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想請問各位達人,買東歐基金是用哪種幣別計價會比較好呢?

1723
@jjh123

jjh123

天使人

#1樓主

最近看到俄羅斯的FBI亮起橘燈,回頭看我定期定額的貝萊德新興歐洲(美元)基金,表現不怎麼樣。
後來再看從今年起的貝萊德新興歐洲(歐元)績效走勢,發現比較貼近MSIC新興東歐市場指數,反而是美元計價的落後指數很多。
我不懂東歐基金主要的國家是俄羅斯、土耳其、波蘭這些國家都不是用歐元,為何歐元計價的基金會跟指數比較貼近?
我有試著把時間拉長到一年來看,又發現美元計價的反而跟MSIC新興東歐市場指數距離接進一些。
想請問各位達人,買東歐基金是用哪種幣別計價會比較好呢?
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@yelindream

yelindream

名人堂成員

#2樓

其實有幾個點可以參考:
(1)參看基金說明說上的"註冊地"在哪:比如說有很多基金的註冊地都在"盧森堡",盧森堡之前的通用貨幣是盧森堡法郎和比利時法郎,加入歐盟後也採用歐元,所以只要是投資歐洲相關的基金,歐元的計價會相對比較貼近指數。
(2)相對匯率:既然歐元的計價會相對比較貼近指數,那麼在USD/EUR的相對匯率當然就影響到其美元計價的基金績效,這不難理解。
(3)基金公司的投資策略:請大家試想,基金公司會每天都在進出旗下所有基金嗎??答案是不一定的!!這也不難理解,但,為什麼每天都可以給投資人相對的績效??其實,我問過摩根內部的人員,得到的答覆是,基金公司為了吸引投資而給投資人相對好的績效,多半會參考"指數"來給相對的績效,有時候短期內會故意多給績效讓投資人選擇該標地,如果有押到寶甚至會多給相對多的報酬反應在績效上。

綜合上述所說,小弟建議是要投資前可先參考哪類計價方式有貼近指數,再考慮您所得到的績效會不會因為匯損影響到獲利。舉例來說,以歐元計價的績效雖佳,但扣掉匯損後是否比美元計價的來的好,若有才考慮,但若手中沒有相對的貨幣,又怕買了該貨幣之後一直跌,就採用另一種相對貨幣避險的方式下去投資,比如說"美元避險",把匯損因素交給基金公司傷腦筋,又可以同時兼顧到績效,一舉兩得!!

不知這樣說法是否有回答您的疑惑,也請各方高手再行補充或指正。
@jjh123

jjh123

天使人

#3樓

感謝前輩的說明,讓我獲益良多,真的非常感謝!
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