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【1年領100萬「0本金退休」實驗4】最大風險:「升息」+「基金降配息」,最慘有多糟?

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@mrchildren

mrchildren

名人堂成員

#1樓主

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王
在開始本文前,先把兩位大大對我的提醒,原文照登在這裡:

(依我被”釘”的時間先後排列,不代表地位高低)

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強大:

一般人會認為,這個實驗最大風險在還不出錢或基金倒閉。但我不認為基金會倒閉,因為共同基金是獨立管理的資產,基金公司倒了,基金就是把錢還給投資人,況且在那之前,投資人早就跑光了。

我也不擔心你還不出錢,如果每月收入減去支出還有餘裕,這種不影響生活品質的債務,較無問題。

換言之,我最擔心的是生活品質被影響,也就是支出(借款成本)增加,收入(配息)減少,收入減去支出入不敷出,影響到生活品質,你就會開始慌張,一慌張就會亂做決策,惡性循環就開始了。

所以,請先試想:如果收入減少(基金配息減少),成本增加(升息),遇到這種慘況,你如何自處?


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yelindream大:

配息率我覺得長期來看不會一直16%跑來跑去,若你覺得南非幣長期看漲(利基第2點),那麼配息率一定會降低,不會讓你到時候債匯兩頭賺。

我們期望這種高配息的基金,應該是穩定在正負5-10%以內的淨值,而配息率長期能維持2%以內的變動就好。


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謹記兩位前輩的教誨,我決定假設一個狀況:美國升息,所以台灣開始升息,導致我的借貸成本增加了。在此同時,屋漏偏逢連夜雨,基金配息率開始往下調。更精確一點,假設我的貸款成本增加了1%,年化配息率少了2%,會有什麼影響?

最大的影響,當然就是我原本設定的「7年還完本金」、「每個月用配息還本利」兩個策略無法達成

如果無法達成,最慘會是多慘?也就是......

1. 如果無法7年還完所有借款,那會拖到幾年呢?

2. 如果每個月的配息無法完全負擔本利攤還的成本,那一個月會多支出多少成本呢?

我做了下面這個試算,用的是最嚴格的標準:假設每年基金配完息後都無法填息,報酬率每年都是-5%。既然報酬率是負值,總金額慢慢減少,領到的配息當然逐年遞減。

在這個情境下,假設基金的年化配息率從15%降到13%,同一時間,我的借款成本因升息而增加,信貸利率從2.58%變成3.58%,房貸利率從1.75%變成2.75%(雖然房貸是30年,但還是假設7年還完),下表完整呈現了每年配息與成本的變化,以及一年可能多付出的成本(當年的年度配息減去本息)。

從下表可以看出,原本7年的配息就能支付本利,變成要有11年的配息才能支付本利。

而且,在銀行要求還款的7年內,因為配息金額無法支付本利攤,每年要多付出20萬到44萬不等,也就是每個月要多付出1.7萬到3.7萬不等

此外,如果績效好一點,每年總報酬只虧損3%就好,不要虧到5%,下表可以看出10年的配息就能支付本利,不用等到11年。

而每個月需要多付出的金額,也減少到每年多付20萬到35萬不等,也就是每個月多付1.7萬到2.9萬不等。
基金績效仍是關鍵,有賴強大及各位大大指導。而我要先做好的準備,就是不要讓每個月多付出來的利息影響我的生活

完整收錄的系列連結在這裡:
【完整收錄】真人真事人體實驗:1年領100萬「0本金退休」實驗
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5037

聲明:本文為個人經驗分享,純粹只是在實驗過程中學到不少東西,有些心得跟各位分享而已,絕對沒有鼓勵大家借錢投資,更沒有推薦特定基金的意思。跟單請盈虧自負!!!

迎財神三禮:勇氣、耐心、現金

投資三金律:逢低買、分批買、有錢買

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@yelindream

yelindream

名人堂成員

#2樓

"fishama"
"ymjsir"之前有考慮過美國軍火工業ETF(代碼 ITA),再次有想投資的意願,請問有比較推薦的買賣管道嗎?

除非美國不想當老大,不然它很難回檔太多,而且它是一籃子股票又更安全了.................
PS.2009雷曼事件它回檔較多

恩..查了一下確實是非常不錯的標的,太晚跟f大請益了!!
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Bas ... ?etfid=ITA
不過一直創新高,天天在看天花板,是我現在比較難下手的因素,但確實看來跟之前生技的走勢也很像,就不知道再次拉回會是什麼狀況?!

另外我覺得「配息型避險基金」並沒有什麼不好,就看入場點是什麼時候(像去年底那時算不錯的點),以及是否能長期投資並持有來平均波動,我身邊不乏有投資十年以上的前輩,現在領配息領的笑哈哈,他們只有告誡我一點,要努力先存錢,將來比較沒壓力。

回歸m大的主題,看你已都規劃和想好退路,我想最後只剩兩點再互相提醒:
一、隨時看到苗頭不對就要走人(尤其是你那麼一大筆)。
二、真心建議要「分批入場」。
以這次3月升息的狀況來看,市場上已經將焦點轉向成「到底升息幾次」,而不是「是否要升息」。升息必定會使美元兌其他貨幣的匯率慢慢上升,「避險」基金就越避越危險,現在淨值不就一直緩跌中嗎?!

以上,拙見請參考並歡迎吐槽^^
@mrchildren

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名人堂成員

#3樓

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王
"yelindream"回歸m大的主題,看你已都規劃和想好退路,我想最後只剩兩點再互相提醒:
一、隨時看到苗頭不對就要走人(尤其是你那麼一大筆)。
二、真心建議要「分批入場」。
以這次3月升息的狀況來看,市場上已經將焦點轉向成「到底升息幾次」,而不是「是否要升息」。升息必定會使美元兌其他貨幣的匯率慢慢上升,「避險」基金就越避越危險,現在淨值不就一直緩跌中嗎?!

我要把Y大的這段話印出來貼在電腦前,隨時提醒自己
目前部位還沒買齊,遲遲沒動作的原因就是在等修正,最近終於讓我等到了!

另外,我很感慨但真的要說,有別於多數人一看到"借錢投資",就嚇得一直說風險很大不要不要的,但也不願意指導跟精算風險到底大在哪裡。我真的真的很開心,也很感謝這裡有一群真正的高手可以幫忙釐清思緒。

來到強基金和大家討論,真是學習基金投資最棒的決定!

迎財神三禮:勇氣、耐心、現金

投資三金律:逢低買、分批買、有錢買

@我是強大

我是強大

管理員

#4樓

成就徽章:強基金創辦人
"mrchildren"目前部位還沒買齊,遲遲沒動作的原因就是在等修正,最近終於讓我等到了!

最近高收益債的跌幅相當驚人。
先等一下,不要倉皇出手,等待會是值得的。

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

@yelindream

yelindream

名人堂成員

#5樓

"fundhot"
"mrchildren"目前部位還沒買齊,遲遲沒動作的原因就是在等修正,最近終於讓我等到了!

最近高收益債的跌幅相當驚人。
先等一下,不要倉皇出手,等待會是值得的。

同感,我也在等,不過我是屬於很積極型的投資者,大概在升息後觀望個2天就會下決定了^^
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