Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
"mendywu"請問強大,
以強基金目前配置來說,報酬率超過10%以上的那四支基金,是否因為投資比例不高+前景非常看好,所以還一直留著,或是還有其他什麼因素? 可否提供當做新手的參考依據呢? 感恩~~~
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
"fundhot"健康護理 駿利環球生命科技基金 40.33%
~控制損失;讓獲利奔跑~
投資沒有奇蹟,只有累積。持續買進,紀律留在場上,就算沒賺到,至少也學到。
"fundhot"你是說這四檔嗎?(以下為類別、基金名稱、報酬率)
美國大型股 美盛凱利美國積極成長基金 17.65%
非必須消費 景順消閒基金 14.81%
健康護理 駿利環球生命科技基金 40.33%
全球大型股票均衡型 景順環球指標增值基金 14.81%
非必需消費、健康護理、全球股票一般型是我認為相對較穩的標的(請參考:http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=3071),我還想加碼,自然不會想賣出,不管報酬率多少。
至於美國大型股,因為美股一直創新高,所以資產組合裡很難沒有美股,但比例不高就是。
"fundhot"
我的回答-----------------------------------
是的,你太貪心了,小心犯了人性的錯誤:賺了10%,就覺得會漲到20%,所以打算等漲到20%再賣;等漲到20%,就覺得會漲到30%......
該怎麼做?我們建議:少賺一點沒關係,不要成紙上富貴。不管想像中的未來有多美好,還是請適時停利。
至於停利點的設定,可參照自己對景氣的判斷,多半會以10%為標準,股市動能強時適度拉高到12%~15%,動能弱時就適當減低到7~8%。
以這兩年為例,2014年上半年股市動能弱且波動大,我們改變了2013年設在10~15%的停利點,多半在7~8%就停利。不要以為7~8%賺得少,其實這是相對起來比較容易達到的報酬率,二來時間也較短,這樣除了較容易獲利外,本金亦可不斷再利用!
此外,記得遵守比例原則,不要一次賣光。記得「停利」屬於「風險控管」的行為,不是看壞,只是希望留得青山在。通常我們決定停利時會先出三成,如果續漲就再出三成,但如果跌回就繼續放著,跌深了還可能再買回來。
如果市場波動增大風險增加,停利比例可提高,例如習慣先出三成者可拉高到五成,依此類推。
"Ivy"這點要道行夠高的才做得到
"king""Ivy"這點要道行夠高的才做得到
看到帳上有40%報酬率還能這麼冷靜
這點最讓我佩服
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"fundhot"很多人會有「賣了近期最強,留下近期最弱」的習慣,我只是不斷告誡自己不要犯了這個毛病而已。
"cwliu531"我曾經看過一份投資報告,內容寫著如果你看好某個股票市場,
但你的操作是持續的進進出出,而且進出的股票都是該市場盤面上最強勢的標的..
這樣進進出出的操作模式 vs. 你把一桶金放在那個你看漲的股票市場的基金,但不進進出出
想想看...這兩種操作方式 誰會獲利?
當然,股票市場若看對,它就會漲..會漲的市場,怎麼操作長期看....都會獲利,都是正的報酬
但是...谁的獲利會比較多呢?
報告是基金公司給我的 所以 不難理解
答案當然是... 不進進出出的放在一個好的基金 會 遠遠的高於 那種持續在市場 進進出出的
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"like""fundhot"很多人會有「賣了近期最強,留下近期最弱」的習慣,我只是不斷告誡自己不要犯了這個毛病而已。在搜尋停利翻到這篇
請問強大
近期最強和最弱是從RSI十日和二十日判斷嗎?
我原本以為的觀念的確是賣近期最強(超買,或FBI橘紅色)
買近期最弱(超賣,或FBI紫綠色)
還是我完全會錯意?
這邊「賣了近期最強,留下近期最弱」
可以更具體的舉例一下嗎
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"fundhot"
這是2015的舊文,是分批賣出的概念。
但說真的,停利點對我來說只是參考,到停利點時,我會仔細思考這個標的是否還漲得動,如果動能仍在,不會輕易出脫。
如果10%就賣光,我就得不到強腦績效上那30%的報酬率。
至於「賣了近期最強,留下近期最弱」一句,我要形容的是許多人的壞習慣是「賣掉賺錢的強勢標的,卻留下賠錢的弱勢標的」。
對我來說,該賣的是由強轉弱的標的,也就是「經過一段強勢的漲幅後,開始出現轉弱跡象的標的」。
至於如何判斷轉折,這個問題太大了,有空再敘。
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"yelindream"猴塞雷,股基要是+30%我一定走,再等下一次機會....
就像跟著強大的2檔歐洲股基,我已經調節到剩20%了,要不是看強大堅持著,我早在30%獲利時都砍光了。
我永遠學不來,看來檔次差太多!佩服!
PS:一直想說,強大,你有感覺歐洲的經濟數據越好,但股市一直上不去了?所以前陣子看到拉美和金礦訊號一出,都已將歐股基金的預算換過去了.....
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"yelindream"PS:一直想說,強大,你有感覺歐洲的經濟數據越好,但股市一直上不去了?所以前陣子看到拉美和金礦訊號一出,都已將歐股基金的預算換過去了.....
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"chicky"前幾年我也掉入「賣掉賺錢的強勢標的,卻留下賠錢的弱勢標的」的陷阱中.
後來慢慢的才發現,
停利或停損點點不應該是10%或20%這類絕對的數值,
而應該是看股市線圖與經濟數據決定,
否則也看不到151%(已停利)、77%、76%、74%、71%的報酬率.....
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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"chicky"何時該停利,何時該停損,我想沒有人能每次都作對。如同強大總結的:建立信心與保持贏的感覺是相當重要的。
但我深信:
持有標的的信心,應來自於你對投資標的前世今生之瞭解程度,而非報章雜誌的報導或他人的隨口議論;
投入標的的資產比重,應與你自己背後所做的功課成正比,不應該依理專的建議。
一般理專的建議只會讓你得到平均的報酬率,甚至低於平均值,如想得到出類拔萃的報酬率,只能靠自己刻苦的努力。
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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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"chicky"其實也做了幾次停損與停利,
但贖回的原因都並非線圖或經濟數據的看壞,
而是不可抗力的因素:
1.因小孩上小學後,羨慕他人可坐車,而非騎機車,
故拿出1/10的基金買了一台車。
(但家中相簿因此多買了10幾本,以珍藏回憶)
2.又因老婆有機會至美國大學交換學者半年,
故又拿出1/10的基金,以支付美國半年時間之租屋、租車、生活費及飛機票。
(但全家也享受了半年美國的悠閒時光,嘗試第一次開車跨越美國四個州,小朋友也上了半年美國公立小學,對美式英語的腔調相當有幫助)
雖然當時內心滴血(因我知道這筆錢未來至可有5成到7成的獲利。)
但在老婆的強力要求下只好妥協......
故雖少賺了7位數的收益,
但也因此換來了一輩子珍貴的全家人回憶。
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"fundhot""chicky"其實也做了幾次停損與停利,
但贖回的原因都並非線圖或經濟數據的看壞,
而是不可抗力的因素:
1.因小孩上小學後,羨慕他人可坐車,而非騎機車,
故拿出1/10的基金買了一台車。
(但家中相簿因此多買了10幾本,以珍藏回憶)
2.又因老婆有機會至美國大學訪問學者半年,
故又拿出1/10的基金,以支付美國半年時間之租屋、租車、生活費及飛機票。
(但全家也享受了半年美國的悠閒時光,嘗試第一次開車跨越美國四個州,小朋友也上了半年美國公立小學,對美式英語的腔調相當有幫助)
雖然當時內心滴血(因我知道這筆錢未來至可有5成到7成的獲利。)
但在老婆的強力要求下只好妥協......
故雖少賺了7位數的收益,
但也因此換來了一輩子珍貴的全家人回憶。
為了家人的幸福而停利,最棒也最超值的停利原因!
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"chicky"
Y大過獎了,
如果有人在美國次級房貸低點時入場,
應該還有更誇張的報酬率才是!!
我不過是在美股低點時敢於投入,
配合近幾年的股市多頭,
方才有如此報酬率。
不過我個人認為隨著FED縮表力度逐漸加重,
待美國科技股於一二月份公布完2017第四季財報,
應該會考慮逐漸出場科技股一部份基金,
靜待修正,
方為上策。
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"chicky"為了避免落入股市出現波段高點,
但卻無基金可賣之窘境,
於2/6起陸續買入貝萊德股票基金至2月下旬,
買入標的包含:貝萊德世界礦業基金.
貝萊德世界能源基金.
貝萊德中國基金.
貝萊德日本靈活避險基金.
貝萊德世界科技基金.
貝萊德世界金融基金.
後因科技股相對強勢,
持續加買貝萊德世界科技基金,
期許自己能做到巴菲特的名言:
旁人恐懼時貪婪,
旁人貪婪中恐懼.
"chicky"因台股自3/13到3/22,
8個交易日都在高點盤整,
且臨近前高(1/23)一定會有解套賣壓,
所以決定轉出.
3/22停利統一大滿貫.
轉出至統一強棒貨幣基金休息.
預估獲利約73.75%.
同一天也贖回.
復華華人世紀基金.-3%.
復華中國新經濟A股基金-5%.
何時該買.
何時該賣.
沒有人能每次都做對.
我也不例外.
"allenlu"chicky大, 我發現您的績效真的很嚇人耶, 都幾十趴的, 真的是高手, 一定有些厲害的心得, 希望等您有空聽您多分享, 感謝!
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"58713106"
我以為你2月入的都會出掉.反彈波手癢買了一點.但是就一點點 不想動了
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"chicky""58713106"
我以為你2月入的都會出掉.反彈波手癢買了一點.但是就一點點 不想動了
其實我在3/16、3/21、3/22分批將大部分基金都轉至貝萊德美元儲備基金。
這波結算下來賠1%多。
何時該買,
何時該賣,
沒有人能每次都做對。
"58713106"
因為我本來就沒打算搶反彈.所以就買了一點點.
畢竟從歷史經驗來看每次出現超大跌點.後續就問題很多.不是1-2個月的問題.隔岸觀火.持盈保泰
第一波跌3300.第2波跌完到2萬初.一旦破2萬就看邪惡第5波的起漲點.
但是我到想了解你這樣轉換的好處在哪裡?
畢竟貝萊德也不是每個市場都強.放到貨幣基金我沒試過.
我贖回就都馬上轉定存而已
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"fundhot""cwliu531"我曾經看過一份投資報告,內容寫著如果你看好某個股票市場,
但你的操作是持續的進進出出,而且進出的股票都是該市場盤面上最強勢的標的..
這樣進進出出的操作模式 vs. 你把一桶金放在那個你看漲的股票市場的基金,但不進進出出
想想看...這兩種操作方式 誰會獲利?
當然,股票市場若看對,它就會漲..會漲的市場,怎麼操作長期看....都會獲利,都是正的報酬
但是...谁的獲利會比較多呢?
報告是基金公司給我的 所以 不難理解
答案當然是... 不進進出出的放在一個好的基金 會 遠遠的高於 那種持續在市場 進進出出的
cwliu531是我的知音。
很多人問我為何很少分享停利點,以及到底該設多少報酬率為停利點...
我很少回答這種問題,因為我一直不解,如果判斷漲勢未歇,為何一定要設停利點?如果能吃一隻魚,為何吃完魚頭就放棄?
如果設10%,我就抓不到現在強腦績效上那超過30%的報酬率,不是很可惜?
對我來說,停利的時候就是我不看好該標的的時候,不然就是我缺錢的時候,例如需要錢去做其他的活體實驗...
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」