登入   障礙申告   新手必看   關於我們   好書推薦  

  強基金指標FBI指標   市場漲跌   市場強弱    討論區精華區   討論區首頁   觀點   景氣   股票   資源   債券   進出   通路   其他
  天使投資人戰情中心   天使會   強腦績效   技術線圖   指數 VS FBI   1日漲跌   5日漲跌   距離高低點(總表)   距離高低點(排行)   季報酬率   年報酬率
  基金排行全球 新興   美 歐 日   亞洲 東協 拉美 東歐   產業   資源   美歐國家(不含美國)   澳洲 中港台 韓國 印度   東南亞國家   月配息(美金)   月配息(澳幣)   月配息(南非幣)
 

版面規則


如果你要瀏覽這個討論主題,請先閱讀下列注意事項。

如果你繼續瀏覽這個主題,我們會認為你認同下述觀點;如果不認同,請勿繼續瀏覽,以免影響你的投資成果。

1. 在討論區上分享的觀點不見得適用每個人,跟單後果請自行負責。分享觀點的人不需要為他人的盈虧負任何責任。

2. 若討論區中的觀點與你的觀念不同,請以你的觀點為準。請尊重他人的分享,但對自己的買賣行為負責。大家的善意分享,不要成為有心人士推諉卸責的藉口。

3. 強基金是討論基金投資的社群,沒有販售基金,也沒有提供投顧老師服務。任何基金投資的申購及諮詢,請洽專業金融機構辦理。

發表新文章 回覆主題 前往頁數 12345 ... 8  下一頁
  | 列印模式
  簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
發表人 內容
文章發表於 : 2013-01-28, 15:48 
頭像
管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 5332
不管是投資老手還是初入門者,心中常有共同疑問:「現在該買甚麼?」、「現在可以買XX基金嗎?」這個指標就是專門解決這些疑問而開發出來的。

投資人都知道「恐懼時貪婪,貪婪時恐懼」的道理,但有沒有一個量化指標可遵循呢?也就是說,有沒有一種指標可以導引「定期定額密集或分散扣款」及「逢大跌再單筆加碼」的交易方式?

為了解決這個需求,我們以「乖離率投資術」的精神為基礎,發展出「FBI指標」(fundhot bias index),這是一種對照「價格」與「季線」之間乖離的關係,並適當加入了總經數據、經驗參數所研發出來的指標工具,主要用於買進時機的研判。

「FBI指標」列出台灣投資人能夠買到共同基金的70多種標的,知道每個標的現在處於哪種狀態:「穩定」、「趨弱」、「弱勢」......我們會參考這些訊號與市場對作,例如「趨弱」時開始增加定期定額扣款天數、「弱勢」時日日扣或小額單筆加碼。

換言之,只要看FBI,就能進退有據的執行「定期定額密集或分散扣款」與「大跌加單筆」。

附加檔案:
FBI訊號(買賣策略).PNG

---------------------------------------------
PS. 複習一下「乖離率投資術」的精神:

歐洲股神柯斯托蘭尼(Andre Kostolany)形容經濟和股市的關係,就像主人和狗一樣,狗雖然跑前跑後,但最終仍受主人控制。

換言之,即使狗(股市)跌深了,遲早還是會回到主人(經濟)身邊,我們只要確認經濟中長期持續向上,就可以在狗跑遠時(跌深)買入,一來便宜,二來狗遲早會回到主人身邊,兩個因素讓投資的正報酬機率大增。

在實務與經驗上,我們經常使用「季線」做為主人,「淨值」做為狗。如果季線向上,代表趨勢仍向上,那淨值就算暫時脫離季線,後來也會慢慢的回到季線。換言之,只要對照「季線仍向上」+「短期季線乖離率過大」兩個條件,就容易找到短線進場的機會;如果進場後不幸碰到大跌,這套工具也能找到一季以來的相對低點,改成定期定額或低檔分批佈局,勝算亦大。
---------------------------------------------


FBI的特色:

1. 鎖定全球超過70個地區或產業指標,都可以在銀行或投信買到對應的基金或ETF,不會看得到卻吃不到。

例如我們捨棄了「瑞典」,改列「北歐」,就是台灣只買得到北歐基金,買不到瑞典基金的原因。

此外,台灣投資人熟悉的品牌基金,我們則是切割為「非必需消費」及「必須消費」,避免投資人想買精品基金,卻買到食品基金。

2. 以「乖離率投資術」為基礎,進一步強化的指標的準確度,可說是我們看盤經驗的集大成
1)修改了乖離看似縮小,但其實是季線往下走的誤判。
2)指標融入總經指標的分析。
3)融入築底反彈的信號。

3. 地區及產業分散再分散,方便投資人選擇不同標的,可以分進合擊。

例如,拉美又分割出「拉美小型股」,東歐則是區分為「俄羅斯」及「東歐」。

---------------------------------------------

這個指數其實是我們幾個好友討論及買賣基金所使用的看盤工具,經過長時間的實驗後,發現它看似簡單,效果卻相當強大,未來將每個交易日更新在討論區「FBI」版。

我們的投資流程為:

1. FBI指數出現訊號 (顏色),透過基金篩選工具挑選基金或ETF。

挑選工具包括Lipper、Morningstar、Moneydj,連結都放在首頁下方。

我們通常會這麼挑:

1) 挑選一個月、三個月、六個月、一年都名列前茅的基金,這四個區間都能名列前茅,代表經理人選股符合近期市場輪動的態勢,又不至於只是短線押對寶,長線害人套。

許多基金強調長期績效,但我們的操作經驗是時間過長的績效表現,對投資實務的參考意義不大。舉例來說,就算五年績效遠勝同類型基金,但很少投資人會有五年不獲利了結的耐心,通常中間會經過幾次停利進出,所以持有一年左右的報酬,會比較貼近投資人的實際進出報酬感受。

別忘了,市場環境會變,時空背景會變,海嘯前的常勝基金,不見得海嘯後還能名列前茅。

2) 我們對它的表現有信心,經理人沒有更換也沒有負面新聞的老牌基金。

「有信心和老牌」的定義,在於過去表現不錯且經理人一直沒換的基金,對這個市場經驗老道,我們就會信賴這個經理人,就算短線不如其他基金,我們也不會輕易離去。

我們的經驗是,好的經理人不見得永遠都會是第一名,偶而也會犯錯,但發現自己做錯後會立刻調整,落後不會太久就會跟上。這個特質在好的投資大師上不難看見,例如Warren Buffett、Michael Hasenstab、Bill Gross等,只要多觀察他們的投資績效,都能感受到類似的特質。

3) 習慣往來的銷售通路有賣的基金,尤其是提供自己習慣的交易機制的通路。

近期市場紛創新高,高處不勝寒呈現區間盤整格局,波動度大增。為了分散風險,我們習慣使用具備拆單功能的通路,例如先鋒、ING有日日扣功能,或是可以定期定額扣款10日的銀行。

會有這樣的建議,主因來自全球資金與資訊流動快速,使市場或產品漲跌循環周期縮小,因而過去得花5~10年賺一趟多空行情,現用可能1~3年就走完了。換言之,這幾年可能等不到之前2003到2007年買甚麼賺甚麼的長多,取而代之的是短多行情。

拆單的好處在於降低風險及平均買入成本。根據經驗,只要拆得夠散,就算市場波動大,報酬率也能守穩在正負3%之間,只要之後市場走一個漲幅10~15%的小波段,很容易賺到10%左右的報酬。

請注意!

不是FBI出現訊號就瘋狂跳下去買,每個時間點、每個標的的狀況都不同。例如波動較小的「全球市場」,一年難得出現一次FBI「弱勢」,所以只要介於「趨弱」跟「弱勢」時就可分批布局。而資金不青睞的弱勢標的 (可參考「資金流向」),例如2013年下半年的新興市場,可等到FBI在「弱勢」跟「明顯轉弱」之間再慢慢買。

建議強友看到FBI出現訊號後,請進一步追蹤技術線型、資金流向、重大事件等,亦可參考其他大大在進出版的操作,許多大大都有自己的一套邏輯,也收穫豐碩。


2. 依照指數訊號對應的投資策略,進行基金投資。

我常被強友問到「FBI弱勢訊號出現時該怎麼買?」簡單來說,就是:強勢標的買在「趨弱跟弱勢之間」,弱勢標的買在「弱勢跟明顯轉弱之間」;前者是單純的強勢標的逢回就買,例如歐美股市、生技產業,但後者就要多留心了。

當一種標的 (例如新興市場)不受資金青睞,變成中長期的弱勢標的後,就必須忍受一段沉潛的時間,可能幾個月甚至一年內難以看到一個一路上漲的波段,此時FBI協助的是賺中間的價差。

想賺價差,選標的就很重要。如果標的範圍太狹隘,基金經理人不管身手多好也無能為力,但只要範圍夠廣,弱勢基金仍有賺錢機會。

這也是為何我們在看不清單一國家或單一產業的展望時,會改投資全球型、區域型或綜合型基金,目的就是把棘手的選股與配置工作交給基金經理人,個人才能多點心思追逐強勢標的。

在市場波動大的時候,訊號容易變來變去,此時只要按照最多顏色的訊號投資即可,不須隨著訊號每天變來變去。

此外,「指數 VS FBI」是FBI的進階應用工具(僅提供天使投資人瀏覽),等訊號出來後,可用這個工具佐證過去一段時間內「FBI多少時該買」及「過去買入後效果」,如下表:
附加檔案:
指數 VS FBI ( 全球市場 20140212).png

更多說明請看:指數 VS FBI:可看出「FBI多少時該買」及「過去買入後效果」
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=27&t=1875

請注意!「FBI」是以乖離率為主體,加入總經數據、經驗法則所研發出來的工具,用於買進時機的研判。若是賣出時機與策略,可參考技術線型、資金流向、大盤1日漲跌幅、大盤1周漲跌幅 (上述部分工具僅提供天使投資人瀏覽)。

---------------------------------------------

必讀精華:

區間整理的最佳買賣方式
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1745

這麼多FBI趨弱訊號,該怎麼買?
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1753

看到好手有時FBI轉負就買,有時又撐到-5%才出手,通常怎麼判斷FBI什麼樣訊號該出手?
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=1876

20140103:即日起啟用新的市場(資產)歸類
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=1886

2013最重要的兩個領悟
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=1922

---------------------------------------------

強友提問:

FBI表中的同一個市場有同時有負幾趴或正幾啪 (我是說同一市場,細項的部分),代表意義怎麼解讀?

經驗分享:

同一個市場正負幾%,代表跟季線的乖離,乖離的意義請參考本文上面藍字「乖離率投資術」的內容。

但是,詳細的數字對我來說並無多大意義,主要是我有加入參數的判斷,不只是乖離。就我個人的投資實務來說,訊號比較重要,近期買賣方式可參考之前的分享。http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1745

這只是近期的操作方式,不同環境有不同做法。另外,也不會只看FBI就跳下去買,線圖、資金流向、大盤資訊等都會一併參考,這些在最近的討論區都有提到。另外可參考其他大大在進出版的操作,許多大大都有自己的一套邏輯,也收穫豐碩。

強友提問:

為什麼2/18的日本大盤1日漲跌幅顯示2.68%,但stockq.和funddj的日經225漲跌幅顯示3.13%?

經驗分享:

觀察日本市場的對比指數很多,有你提到的日經225,另外還有東證一部,MSCI日本指數....等等等,就像美股有人看道瓊也有人看標普500;再者,指數的數據有時我們會加入參數微調,所以不見得會跟你在stockq.和funddj上看到的一樣。

儘管如此,對你投資成果的研判應不至於造成影響,因為一日漲跌的意義並不大(當然漲跌4%以上例外),重要的是抓對趨勢。

我的經驗是,你對照哪個指數,對投資結果的影響都不大,用得習慣就好,反而是指數能否呈現趨勢方向比較重要,這一點我相信我們使用的對比指數扮演著稱職的角色。


*附件:若想檢視這篇文章所附的檔案,請 按此登入。沒有會員帳號?按此註冊

_________________
Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 15:56 
頭像
名人堂成員
離線

註冊時間:
  2011-01-04, 01:12
文章: 4069
下半生交給強大打理了


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 16:38 
頭像
名人堂成員
離線

註冊時間:
  2012-10-08, 19:52
文章: 2204
很不錯的FBI唷!
期待強大開課後的CIA,KGB和007...


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 16:45 
頭像
管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-05, 00:29
文章: 14
小心 Federal Bureau of Investigation 找上門 :twisted:


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 18:34 
頭像
註冊會員
離線

註冊時間:
  2012-11-20, 13:17
文章: 9
如此簡單明瞭的工具,依序在強基金出現!

真的是非常感謝經營者的用心~
謝謝


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:03 
頭像
註冊會員
離線

註冊時間:
  2012-02-15, 18:57
文章: 10
感謝強基金這個網站所有提供資訊.圖表.分析...的每個人 ,
辛苦了,謝謝您 :P :P
可說是"紀律哥的教戰手冊",有過之而無不及,

有時候高點怕追高住套房,或不知該賣或該轉???
有時候低點也不敢進,怕接到刀子!!!,或進貨太少><"",


最後由 karl028 於 2013-02-01, 17:59 編輯,總共編輯了 1 次。

 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:12 
頭像
註冊會員
離線

註冊時間:
  2011-09-05, 20:30
文章: 192
依照強大的寶貴資訊,小弟手上有4張牌正面臨轉折風險高 ;)


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:23 
頭像
管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 5332
afan 寫:
依照強大的寶貴資訊,小弟手上有4張牌正面臨轉折風險高 ;)

你是阿凡達耶,當然要玩就玩大! :lol:
當然不見得適合每個人就是了。
我手中也有這些牌,只是慢慢減碼中。

_________________
Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 20:34 
頭像
註冊會員
離線

註冊時間:
  2012-02-02, 22:56
文章: 148
請問強大

縱坐標是日期(天)嘛~


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 21:16 
頭像
管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 5332
jei377 寫:
請問強大
縱坐標是日期(天)嘛~

對。
這是各指標最近20個交易日的數字,最上面的是最近的一天,通常是昨天收盤價。

_________________
Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


 回頂端
 個人資料  
引用回覆  

顯示文章 :  排序  
發表新文章 回覆主題 前往頁數 12345 ... 8  下一頁





  誰在線上

正在瀏覽這個版面的使用者:Yahoo [Bot] 和 1 位訪客


不能 在這個版面發表主題
不能 在這個版面回覆主題
不能 在這個版面編輯您的文章
不能 在這個版面刪除您的文章
不能 在這個版面上傳附加檔案

前往 :  


討論區首頁 刪除所有討論區 Cookies | 管理團隊 | 所有顯示的時間為 UTC + 8 小時

Style by web design phpBB , seo pozycjonowanie sem , modified by Deven
Powered by phpBB® Forum Software © phpBB Group
正體中文語系由 竹貓星球 維護製作