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【新功能】「月配基金找買點」上線!用基金最新淨值對比過去淨值,在相對低點時買進
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發表人:  fundhot [ 2017-09-20, 09:42 ]
文章主題 :  【新功能】「月配基金找買點」上線!用基金最新淨值對比過去淨值,在相對低點時買進

各位強友,還記得這篇文章嗎?

【觀念分享】一張圖講完尋找「相對低點」的方法
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5028

這篇文章談到「用基金淨值對比過去淨值,在相對低點時買進」的投資策略。

文章發表後,我們開始思考用這個策略發展指標的可能性,這個指標,我們稱之為「月配基金找買點」。

【方法】

1. 用最新淨值(例如今天是2017/9/20)去比較過去一年內的所有淨值(例如2016/9/21~2017/9/20),看最新淨值在所以淨值中排名位子的百分比,最高是100%(表示創新高),最低是0%(表示創新低)。

2. 買入時機的判斷方式,是用「和過去1年的所有淨值相比,目前淨值所處的相對位置(%)」的這一條曲線,當它觸及20%的基準線時,就是可能的買入時機。

說明:以20%作為基準線,也就是最新淨值和過去一年內的所有淨值比較,位在最便宜的第20名的位子。

3. 使用淨值是配息級別,而非累積級別,也就是配息配出去後的淨值是會下跌的。

會使用配息級別,主因是對長放領息的投資人而言,最好的情況就是配完息後,基金淨值之後又能順利填息,所以這個指標也能長期監控基金淨值是否順利填息。

如果長期處於20%以下,就表示基金淨值不斷創新低,就是一直拿本金出來配。所以這個指標同時也有監控基金是否本金配太多的功能。

4. 這個指標有兩個關鍵的參數:「比較的時間長度(一年?兩年?五年?)」及「基準線(最低20%?最低25%?)」

我們反覆測試後,發現「一年」及「20%」最能兼顧準確度及買入時機

【實測】

我們先拿強友最關心的基金之一:安聯收益成長基金AM穩定月收類股(美元) ,測試如下:
附加檔案:
【月配基金找買點】安聯收益成長美金月配.png

1. 指標抓到幾次買點,約在2016年5月、2016年6月、2016年11月、2017年8月(上圖橘圈),之後淨值都落底反彈。

2. 在基金淨值一個大波段的持續下跌,這個指標會像多數技術分析工具一樣失真,例如2015年底到2016年2月安聯收益成長的大波段下跌,這個指標就多數停留在20%以下。

這個問題的解決方式,就是必須對照「FBI指標」及「強腦」相互參考。

例如安聯收益成長因為主要投資美國,所以必須對照「美國指數FBI」,「美國指數FBI」進入紫色燈號的買進時間是2016/1/7到2016/2/12(下圖綠圈),較為精確。
附加檔案:
美國指數FBI.PNG

http://forum.fundhot.com/premier/chartG6.html

【回饋】

請強友針對以下幾個方向給予回饋:

1. 指標參數或方法,有沒有沒想清楚的地方?

2. 上線後希望導入的基金。(目前會選定強配息100的部分標的)

強友的回饋是讓這個指標更精準的動能,尤其是天使人請務必給予回饋,因為這個工具牽涉到基金,為避免不必要的困擾,未來只會在封閉網頁中開放給天使人參考。

發表人:  mini [ 2017-09-20, 10:57 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

直覺想到
配息日的淨值低點會不會影響數據計算?

若再搭配強友習慣用台幣買外幣基金習慣
是不是連台幣匯率影響都得算進去(這太複雜了)

發表人:  fundhot [ 2017-09-20, 11:04 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

mini 寫:
直覺想到
配息日的淨值低點會不會影響數據計算?

就是要計算配完息的淨值,因為要知道配息跟市場雙重因素的影響下,這檔基金的淨值是否能穩定地在同一個區間遊走。

如果是的話,這個工具的準確度就會提升。

發表人:  格林威治 [ 2017-09-20, 11:51 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

強大您好:
雖然債券是長期投資,但有時還是會面臨到需要資金重新配置的狀況,倘若想在債券中賺取資本利得,有沒可能設定賣出訊號?

謝謝佛心強大

發表人:  fundhot [ 2017-09-20, 14:50 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

格林威治 寫:
若想在債券中賺取資本利得,有沒可能設定賣出訊號?

這個工具的設計初衷,主要是協助月配型的基金找買點,會單純一點讓它把這個角色扮演好。

如果是債券基金的賣出時機,指的應該是景氣高點反轉的時候,這個是強腦的強項,會透過強腦提供訊息。

發表人:  stanley386 [ 2017-09-20, 15:49 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

感謝這種功能的想法,我是覺得我會很需要,畢竟每月我有閒錢可以投入
就可以找相對低點,我也贊成先以原幣為主,減少複雜因子
配息之後淨值下降會不會都變成在20%的常態,可能要留意一下!

發表人:  chenhu0923 [ 2017-09-20, 18:09 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

感謝強大提供這好工具,希望可以先從0本金的強大配置版15%和9%內的基金先開始,會太多檔了嗎?

發表人:  fundhot [ 2017-09-20, 19:06 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

stanley386 寫:
配息之後淨值下降會不會都變成在20%的常態,可能要留意一下!

看安聯收益成長的範例,應該不會。
如果會的話,就表示那檔基金一直配本金,資產越配越少。

發表人:  yelindream [ 2017-09-20, 20:54 ]
文章主題 :  Re: 【新功能】「月配基金找買點」上線!用基金最新淨值對比過去淨值,在相對低點時買進

我還能想到的另兩點就是:基金操盤手在調整持股比例及調整配息時所帶來的影響。

第一種狀況:調整持股比例
我常看到許多基金原本今年績效很好,但是隔年卻墊底的情況,或許股票型基金才會發生這種狀況,但債券型基金相對不會。由於此方式是針對「該基金本身過去一年內的淨值」來設計,並沒有看到與其他類似的基金在比較,所以當出現相對低點時,或許是該基金本身持股結構的關係,當然,這種情況發生時也有預防的方式,就是一開始「不要只投資在一檔基金」上,分散幾檔來降低可能帶來的風險,所以建議強大在每種類型的債券基金能有2支基金同時比較。

第二種狀況:調整配息
調整配息的問題比較全面,調升或調降的情況都會直接反應在淨值上,有可能調降配息後淨值就會更穩定,連降到20%以下的機會都很少,買點根本少之又少,反之,調升配息後會造成淨值的波動變大,降到20%左右的機率提升太多,這情況要如何處理我還沒想到......

以上,請大家参考参考。

發表人:  joannelu [ 2017-09-20, 23:28 ]
文章主題 :  Re: 【新功能測試】月配基金找買點

強大您好:

非常期待您的新指標大作。可是目前我有一部分資金都是投資不配息的債基放長期。未來您提供的這項指標是否也可以包含累計型的債基?感謝。

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