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  簡單卻強大的投資指標:「FBI指標」(fundhot bias index)
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文章發表於 : 2013-01-28, 15:48 
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管理員
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6295
不管是投資老手還是初入門者,心中常有共同疑問:「現在該買甚麼?」、「現在可以買XX基金嗎?」這個指標就是專門解決這些疑問而開發出來的。

投資人都知道「恐懼時貪婪,貪婪時恐懼」的道理,但有沒有一個量化指標可遵循呢?也就是說,有沒有一種指標可以讓投資人「知道現在該逢低布局了!」用實際的行動來說,也就是「現在定期定額可以加扣了!」,甚至是「現在可以進行分批單筆再加碼!

為了解決這個需求,我們以「乖離率投資術」的精神為基礎,發展出「FBI指標」(fundhot bias index),這是一種對照「價格」與「季線」之間乖離的關係,並適當加入了總經數據、經驗參數所研發出來的指標工具,主要用於買進時機的研判。

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先複習一下「乖離率投資術」的精神:

歐洲股神柯斯托蘭尼(Andre Kostolany)形容經濟和股市的關係,就像主人和狗一樣,狗雖然跑前跑後,但最終仍受主人控制。

換言之,即使狗(股市)跌深了,遲早還是會回到主人(經濟)身邊,我們只要確認經濟中長期持續向上,就可以在狗跑遠時(跌深)買入,一來便宜,二來狗遲早會回到主人身邊,兩個因素讓投資的正報酬機率大增。

在實務與經驗上,我們經常使用「季線」做為主人,「淨值」做為狗。如果季線向上,代表趨勢仍向上,那淨值就算暫時脫離季線,後來也會慢慢的回到季線。換言之,只要對照「季線仍向上」+「短期季線乖離率過大」兩個條件,就容易找到短線進場的機會;如果進場後不幸碰到大跌,這套工具也能找到一季以來的相對低點,改成定期定額或低檔分批佈局,勝算亦大。
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「FBI指標」列出台灣投資人能夠買到共同基金的70多種標的,知道每個標的現在處於哪種狀態:「穩定」、「趨弱」、「弱勢」...我們會參考這些訊號與市場對作,例如「趨弱」時開始增加定期定額扣款天數、「弱勢」時日日扣或小額單筆加碼

【範例】假設你看好中國基金的前景,你的定期定額扣款可以採取以下策略:
1. 在「穩定」(白色燈號)時,維持一個月扣1次、每次扣3,000元的定期定額。
2. 出現 「趨弱」(淡紫燈號)時,增加成一個月扣3次的定期定額。
3. 出現「弱勢」(紫燈)可增加為一個月扣6次,或是維持一個月扣3次,但加上小買幾筆單筆,也就是把一筆單筆拆成幾筆買

拆單的好處在於降低風險及平均買入成本。根據我們實際的投資經驗,當定期定額加扣的訊號出爐時,只要善用定期定額加扣及單筆拆單,即使市場繼續修正,報酬率也能守在-5%~-8%之間,只要之後市場走一個漲幅10~15%的小波段,很容易賺錢

附加檔案:
FBI訊號(買賣策略).PNG

FBI的特色:

1. 鎖定全球超過70個地區或產業指標,都可以在銀行或投信買到對應的基金或ETF,不會看得到卻吃不到。

例如我們捨棄了「瑞典」,改列「北歐」,就是台灣只買得到北歐基金,買不到瑞典基金的原因。

此外,台灣投資人熟悉的品牌基金,我們則是切割為「非必需消費」及「必須消費」,避免投資人想買精品基金,卻買到食品基金。

2. 以「乖離率投資術」為基礎,進一步強化的指標的準確度,可說是我們看盤經驗的集大成:
1)修改了乖離看似縮小,但其實是季線往下走的誤判。
2)指標融入總經指標的分析。
3)融入築底反彈的信號。

我們建議的投資流程:

1. FBI指標出現訊號(顏色)時,透過參考「強基金100」或「強配息100」挑選基金。

2. 參考訊號顏色與市場對作,例如「趨弱」時開始增加定期定額扣款天數、「弱勢」時日日扣或小額單筆加碼。

請注意!不是FBI出現訊號就瘋狂跳下去買,每個時間點、每個標的的狀況都不同。例如波動較小的「全球市場」,一年難得出現一次FBI「弱勢」,所以只要介於「趨弱」跟「弱勢」時就可分批布局。

而資金不青睞的弱勢標的,例如2013年下半年的新興市場,可等到FBI在「弱勢」跟「明顯轉弱」之間再慢慢買。

簡單來說,就是:強勢標的買在「趨弱跟弱勢之間」,弱勢標的買在「弱勢跟明顯轉弱之間」;前者是單純的強勢標的逢回就買,例如歐美股市、生技產業,但後者就要多留心了。

當一種標的 (例如新興市場)不受資金青睞,變成中長期的弱勢標的後,就必須忍受一段沉潛的時間,可能幾個月甚至一年內難以看到一個一路上漲的波段,此時FBI協助的是賺中間的價差。

想賺價差,選標的就很重要。如果標的範圍太狹隘,基金經理人不管身手多好也無能為力,但只要範圍夠廣,弱勢基金仍有賺錢機會。

這也是為何我們在看不清單一國家或單一產業的展望時,會改投資全球型、區域型或綜合型基金,目的就是把棘手的選股與配置工作交給基金經理人,個人才能多點心思追逐強勢標的。

在市場波動大的時候,訊號容易變來變去,此時只要按照最多顏色的訊號投資即可,不須隨著訊號每天變來變去。

建議強友看到FBI出現訊號後,請進一步追蹤技術線型、資金流向、重大事件等,亦可參考其他大大在討論區的操作,許多大大都有自己的一套邏輯,也收穫豐碩。

此外,「指數 VS FBI」是FBI的進階應用工具(僅提供天使投資人瀏覽),等訊號出來後,可用這個工具佐證過去一段時間內「FBI多少時該買」及「過去買入後效果」,如下表:
附加檔案:
指數 VS FBI ( 全球市場 20140212).png

更多說明請看:指數 VS FBI (驗證FBI):可看出「FBI多少時該買」及「過去買入後效果」
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=27&t=1875

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關於FBI

「股債FBI」使用教學>>

簡單卻強大的投資指標:「FBI指標」(fundhot bias index)
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=1119

驗證FBI (指數 VS FBI):可看出「FBI多少時該買」及「過去買入後效果」
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=27&t=1875

【改版】「驗證FBI」介面更好用了!
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5942

區間整理的最佳買賣方式
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1745

這麼多FBI趨弱訊號,該怎麼買?
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1753

看到好手有時FBI轉負就買,有時又撐到-5%才出手,通常怎麼判斷FBI什麼樣訊號該出手?
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=1876

【投資試算】每逢「季線乖離率-5%」就打一筆進去
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=31&t=339

【每-5%打一筆】續集:如果是沒什麼漲到的基金呢?
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=31&t=348

打一筆 rise版:不便宜不買 x 區域配置 x 股債配置)
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=31&t=719

乖離率投資術再升級!「季線乖離率-5%開始定期定額」+「季線乖離率-10%打1筆單筆」
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=31&t=1034

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強友提問:

FBI表中的同一個市場有同時有負幾趴或正幾啪 (我是說同一市場,細項的部分),代表意義怎麼解讀?

經驗分享:

同一個市場正負幾%,代表跟季線的乖離,乖離的意義請參考本文上面藍字「乖離率投資術」的內容。

但是,詳細的數字對我來說並無多大意義,主要是我有加入參數的判斷,不只是乖離。就我個人的投資實務來說,訊號比較重要,近期買賣方式可參考之前的分享。http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=42&t=1745

強友提問:

為什麼2/18的日本大盤1日漲跌幅顯示2.68%,但stockq.和funddj的日經225漲跌幅顯示3.13%?

經驗分享:

觀察日本市場的對比指數很多,有你提到的日經225,另外還有東證一部,MSCI日本指數....等等等,就像美股有人看道瓊也有人看標普500;再者,指數的數據有時我們會加入參數微調,所以不見得會跟你在stockq.和funddj上看到的一樣。

儘管如此,對你投資成果的研判應不至於造成影響,因為一日漲跌的意義並不大(當然漲跌4%以上例外),重要的是抓對趨勢。

我的經驗是,你對照哪個指數,對投資結果的影響都不大,用得習慣就好,反而是指數能否呈現趨勢方向比較重要,這一點我相信我們使用的對比指數扮演著稱職的角色。


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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 15:56 
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名人堂成員
離線

註冊時間:
  2011-01-04, 01:12
文章: 4069
下半生交給強大打理了


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 16:38 
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名人堂成員
離線

註冊時間:
  2012-10-08, 19:52
文章: 2323
很不錯的FBI唷!
期待強大開課後的CIA,KGB和007...


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 16:45 
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管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-05, 00:29
文章: 14
小心 Federal Bureau of Investigation 找上門 :twisted:


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 18:34 
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註冊會員
離線

註冊時間:
  2012-11-20, 13:17
文章: 9
如此簡單明瞭的工具,依序在強基金出現!

真的是非常感謝經營者的用心~
謝謝


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:03 
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天使人
離線

註冊時間:
  2012-02-15, 18:57
文章: 16
感謝強基金這個網站所有提供資訊.圖表.分析...的每個人 ,
辛苦了,謝謝您 :P :P
可說是"紀律哥的教戰手冊",有過之而無不及,

有時候高點怕追高住套房,或不知該賣或該轉???
有時候低點也不敢進,怕接到刀子!!!,或進貨太少><"",


最後由 karl028 於 2013-02-01, 17:59 編輯,總共編輯了 1 次。

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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:12 
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註冊會員
離線

註冊時間:
  2011-09-05, 20:30
文章: 192
依照強大的寶貴資訊,小弟手上有4張牌正面臨轉折風險高 ;)


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 19:23 
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管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 6295
afan 寫:
依照強大的寶貴資訊,小弟手上有4張牌正面臨轉折風險高 ;)

你是阿凡達耶,當然要玩就玩大! :lol:
當然不見得適合每個人就是了。
我手中也有這些牌,只是慢慢減碼中。

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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 20:34 
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註冊會員
離線

註冊時間:
  2012-02-02, 22:56
文章: 148
請問強大

縱坐標是日期(天)嘛~


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  Re: 簡單卻強大的投資指標:fundhot bias index (FBI)
文章發表於 : 2013-01-28, 21:16 
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管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 6295
jei377 寫:
請問強大
縱坐標是日期(天)嘛~

對。
這是各指標最近20個交易日的數字,最上面的是最近的一天,通常是昨天收盤價。

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