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美10年公債殖利率升破2.6%....債基要如何布局??

7608
@genki109

genki109

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#1樓主

新舊債王都已確認看空債券.....認為未來將走一段大空頭循環
手頭上有債券小賺的要如何處分??? 或是準備開始走空跟著往下買???
能否請教大大對於未來債券操作的看法???
感恩~~
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@gn01210784

gn01210784

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#2樓

規模有一定程度的基金 會有放空避險動作 因為錢太多不買又不行 例如:安聯收益成長基金 當她買進 亞馬遜股票 當作基本持股 問題來了 股價1300多美元 可是沒有基本持股也不行 所以他會有放空動作避險 持有現股 放空股票期貨 剛克拉 常常上新聞 聽一聽就好 債基就是用時間跟她耗獲利
@cywang

cywang

天使人

#3樓

小弟也有一些想法,不知道對不對,
在不倒債的前提下,
債券不會賠錢,收入是固定的,
當殖利率升高導致債券淨值降低時,
可以進場佈局換取更多單位數
@jerrysun

jerrysun

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#4樓

美高收、亞高收、歐高收跟美國國庫劵10年期為負相關
新興市場當地貨幣、新興市場美元以及亞洲美元計價的債劵箱關係數也不太大
影響比較大的劵種為
1、美國投資級公司債
2、美國國庫債
3、歐美國家公債
@vencentlin

vencentlin

天使人

#5樓

轉貼給大家參考
基金教母-蕭碧燕
https://www.facebook.com/kimiconsultant ... 1789968243

強勢美元與弱勢美元,投資標的的選擇

從2001至今我們歷經了弱勢美元波(2001~2008)與強勢美元波(2008~至今),這二大波段中你曾經投資了甚麼基金獲利?又曾經投資了甚麼產品摔了跟斗?的確若你沒掌握到美元是強勢?或弱勢?會讓你的投資結果差異很大。

回想2003~2007那波股市,雖從美國股市落底(2002年10月)反彈開始,但因是弱勢美元波,所以讓股市發光發熱的卻是新興市場,尤其金鑽四國的崛起帶動了原物料的大漲,想想那次,只要投資人買的是與原物料相關的如:拉美、東歐、能源、礦業、資源、黃金...及金鑽四國等基金,都讓投資人荷包賺滿滿,報酬率都在50%以上。

也因為是弱勢美元,所以新興市場債券基金也創造了高報酬,更因弱勢美元導致新興市場幣值高漲,新興市場本地貨幣債券基金更是紅透半邊天,道理很簡單,因為賺了債市又賺了匯市,但再熱情的Party也有曲終人散的時候,隨著通膨的高漲讓大家賺飽了通膨財,也失去了風險意識,終究導致2008年的金融海嘯,把大家衝驚了,但2009年的全球大資金行情卻又燃起了投資人的貪婪之心,不緊不懂停利下車,還一心奢望Party再來,最終苦等了7年(2010~2016),還住在套房中。

為什麼?美元再弱、弱到底就會轉強,跟股票一樣,跌到底就會開始漲,從2008年4月1日至2016年底,美元指數已經漲了43.88%,這波強勢美元你發現開Party的地方變了嗎?因為美元強所以成熟市場優於新興市場,尤其美股已經走了8年的多頭(2009~2016),而這8年來(尤其前7年),真是讓新興市場慘不忍睹,能源、礦業、黃金都跌至谷底,那個當年紅透半邊天的新興市場本地貨幣債券基金一樣癱在地上,而以美國為主的高收債(美高收或全高收)表現都比新興市場債強多了。

說到這裡,投資人應該已經明白了其中的道理了,股市(債市)漲跌很重要的因素之一是資金,而資金停留到哪裡?當然就是匯率了,哪個幣值強資金就往哪去,哪個幣值弱資金就逃,記住了,下次多留意一下美元指數的強弱,才能將你的資金擺對地方。

從2017至今目前美元指數呈現弱勢,因此連原物料都抬頭了,但今年有人預估美元會強、有人預估美元會弱,我想應該是潛在波動因素吧,想到了二點:
1.美國減稅政策已過關,國際企業在外的資金何時匯回美國?如何匯?如果大量一起匯當然就影響很大了。
2.萬一通膨漲起,升息速度加快,也是會讓美元轉強的

不管如何,風險波動時時存在金融市場,大家投資都要做好控管,及心理準備,才能一一化解任何的危機。

本文曾刊登於鏡周刊
@Tsshenje

Tsshenje

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#6樓

美公債10年期殖利率升高,美高收 全高收 負相關,就是趨向表現不佳咯?

若通膨起,美加速升息,美元回美國,美元指數轉強,不就是美股美債也轉強嗎?

好像互相矛盾吔?!

煩請強大強友指導.謝謝!
@goodtogreat

goodtogreat

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#7樓

@d8824517

d8824517

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#8樓

我買債券基金的觀念比較保守一點,我是覺得債券基金不適合短進短出做價差,
既然要放很長,以時間換取獲利,就要趁投資級債券下跌加上台幣稍強時多扣一些,
之前一口氣買太多南非幣避險級別債券基金了(約占我投資幣別45%),總是覺得不太安穩,
雖然現在有獲利,但我想後續我會把南非幣避險級別債券基金降到25%以下。

此外,最近在看投資級債券時,有看到一檔「富X-全球短期收益基金」,
從2011年趨勢一直往下,2017年有止穩,我是沒有仔細研究,我猜測可能是用當地貨幣計價才會這樣,
等領到年終獎金後再來研究看看。
@buddi

buddi

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#9樓

發現這兩天的國際股市似乎要開始跌了
@gofat

gofat

天使人

#10樓

問一個很外行的問題,除了債券基金,請問有大大是直接買債券的嗎?這是一般的投資人可以買到的產品嗎? 謝謝
一樓
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