小弟有兩點看法,參考參考1. 關於這檔基金的買點,要看匯率還是要看淨值?其實就是FBI訊號,出現綠燈訊號時就是股匯雙殺FBI出現訊號就是買點原因和這檔基金的投資區域有很大的關係所以如果能在亮綠燈的時候買,就算遇到像今年這樣的匯率風暴,也能穩如泰山,心情相對不受影響把投資時間拉長三年下來報酬率,南非還是大於美元兩個投資標的完全相同的基金,報酬率天差地遠原因就是匯率的變動只要南非幣值不貶值,或是盤整,投資南非幣就會賺只是南非幣匯率不可測,投資前要自行審慎評估
2.貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的?這有個先決條件,跌多了會反彈,漲多了會下跌如同單一國家股市一樣,有微笑曲線金融海嘯過後,全世界新興市場的貨幣其實都在貶值,南非幣貶值了快1倍2010年過後,阿根廷貶值了5倍,巴西貶值了3倍,俄國貶值1倍多台幣在新興國家貨幣中,沒有貶破金融海嘯的低點,處於盤整區間所以如果說要屯單一國家貨幣來投資,逢底買進這件事情在台幣是可以成立其他新興國家的貨幣,都貶值貶的很兇悍而其他已開發國家的貨幣有的還在區間盤整,有的只有小幅貶值所以以單一國家股市的模式:下跌了,等待微笑曲線上來之後,獲利出場這樣的模式在貨幣不一定行的通就算遇到金融海嘯美元大貶值,南非幣卻沒有升值多少,反而在2009年美元升值時,南非幣卻跟著大貶值所以低點囤貨買南非幣起來放,這件事情必須要相當謹慎,小心沒有解套之日貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的?只怕未必都可行,必須謹慎選擇標的
傑克幫:微笑不會來嗎? 用10年K線我沒法反駁Muchen大的論點, 只是, 時間再拉長答案就會不一樣, 就拿南非幣為例好了:從2000年開始計算到今年8月,已經南非經過兩個循環, 如果您在市場打滾的夠久夠久的話,事實上, 美元兌南非幣已經經歷2次微笑曲線.(圖一) 從2001年底的13.84 到 2004年底的 5.69 ;從2008年底的11.872 到 2011年的 6.52 ;而南非幣兌台幣也已經歷1次微笑曲線. (圖二) 2001年底的2.91 到 2004年底的 5.63 ;長期來看,南非幣計價的債券資產,似乎不要太悲觀,耐心抓住買點, 反而容易擁有債息與匯率的雙重報酬...給目前卡到南非幣的快手好手們打打氣.....Jack
為了避免討論變成為反對而反對,或是流於口水戰小弟盡量翻出圖片說明看法,說明也再詳細一點並非要一竿子打翻所有的船,只是點出投資南非幣可能遇到的風險文末做出一點結論,給各位參考(圖片引用自財經M平方,註冊即可看到圖片,並非付費內容)美元指數作為世界貨幣,每當遇到一次金融風暴之後都能慢慢休養生息,回到升值起點堪稱最穩定的貨幣,這沒有疑問近來很多人都認為即將進入股市大幅修正期,新的金融風暴就在不遠處(圖片引用自財經M平方,註冊即可看到圖片,並非付費內容)我也拜讀這些看法,只是讀完之後就跟大量的分析資訊保持一點距離,盡量維持腦袋清醒,消化完之後保留一點自己的想法遇到金融風暴後,股匯市短期大跌,接著出現微笑曲線慢慢漲回來,股匯幾乎都有出現上圖是南非幣兌台幣的微笑曲線,下圖是美元兌台幣的微笑曲線很容易得到的結論是,如果要操作微笑曲線,台幣似乎是比較好的選擇2008年金融海嘯過後,2009年開始南非幣不旦沒有反彈回金融海嘯前的高點,而且幣值不斷走貶意味著南非並沒有好好把握住這些年來量化寬鬆資金狂潮的機會,讓刺激經濟逐步起飛,提升本國貨幣價值相對的反而不斷的沉淪下去大家比較想知道的是:如果現在趁歷史低點屯南非幣,有沒有機會漲回來?如果現在已經是金融海嘯的半山腰,那麼南非幣反彈指日可待如果只是長期貶值趨勢中的一小段,那麼南非幣可能會繼續走在原來貶值的趨勢中現況的南非幣如果繼續走貶,貶到兌台幣1.5,也是繼續低檔加碼嗎?現在的南非幣是在圖中的A嗎?還是在圖中的B嗎?或是根本還沒有真正進入下跌主跌段?反彈回來之後真的可以回到A點以上嗎?還是就像2009年的南非幣反彈上來還沒看到之前的高點,就繼續沉淪下去了?抱歉,我沒有標準答案,每個人有自己的答案不過跟趨勢對作真的很辛苦結論:1. 逢低加碼是可行的,但是需要慎選標的,而且單一國家貨幣一般都不太適合可以逢低加碼,除非你可以等5年以上,等到一個貨幣循環都結束2. 南非幣現在仍然處於貶值趨勢,不要和趨勢對作。短期FBI訊號出現時還是可以進場,但是反彈之後不要忘記看看貶值趨勢是否反轉,若是沒有要趕快開溜。3. FBI訊號的確很準確,可以抓到波段低點,也可以抓到真正的低點,而且假訊號機率超低,不會讓你以為進場訊號又出現,而在錯誤的點進出。如果在FBI訊號出現時進場,勝率是相對較高的(請以上文安聯收益成長基金的訊號為例)
感謝M大的解說,小弟很認真的看完了小弟看完之後提供一點點個人心得首先我個人認為1.投資必須是你扣除生活所需之後多餘出來的錢,你才能拿這些錢去投資2.投資的資金你可能5-10年甚至更久你都不會動用到如果符合以上兩點的人,我相信他的投資會是很愉快的但是如果你的投資是為了賺取生活費,那麼在選擇標的時確實要很認真的做功課但是我也相信沒人能預測未來的趨勢也沒人知道明天川普又要放什麼砲了所以我個人是傾向錢丟了就不要太擔心如果你無法承受風險,定存會是你的好朋友
十分感謝M大詳細的資訊~著實受益良多!讓我覺得目前謹慎為上,而且也解決是否用要台幣或南非幣購買之疑慮。雖然近期有習準備投資南非147億美元的消息,但亦有白人土地無償徵收的問題。因此目前打算的作法是將美金:南非幣的配置約3:7,其中南非幣投入的速度放慢,一邊觀望中美貿易戰及後續情勢,一邊分批買進,以減少若真的南非幣持續向下的衝擊!
只在此山中, 雲深不知處, 在一段長期趨勢中, 因人所在的時間點不同, 看到的結果可能迥異.但以未來30 年的投資期間來說, 南非是獨立國家, 台灣地位尚受左岸打壓, 虎視眈眈.南非處於非常低的基期, 趴在地板, 而台灣近來受到外資熱錢的追捧, 位階已高, 南非的礦產是否會挖完, 而台灣的代工是否會被取代? 次一世代的產業又在哪裡?台幣是否值得擁有這麼高的位階, 這樣的位階對台灣有利或有害?抑或是政府為吸引外資, 投入股市作為政績所致?總結來說 : 南非在白人統治時是工業強國, 可自製火炮裝甲車等, 當時匯率也很強. 黑人執政後貪汙腐敗, 才招致今天的後果, 但其根基仍在, 金融方面人才也不少, 例如前財長戈登, 人口也很年輕, 只是失業率及通膨太高, 目前趴在地板, 未來是否會築底爬升? 台灣歷經兩次輪替, 幾乎把國家實力流失殆盡, 人口老化嚴重, 薪資低迷, 人才也外流, 幸好第三勢力逐漸崛起, 美中大戰台灣似乎開始得利, 短期內得以維持幣值強勢, 但股匯皆在高檔, 未來在美中戰爭中如與左岸有所衝突, 是否受傷? 長期投資而言, 寧選擇位階較低之標的, 但仍需避險, 因此前面大大所說 USD : ZAR 3:7 之配置甚好. 美元大漲賣美元買南非幣, 反之亦然, 分批為之, 則可避掉大部分的匯率風險. 南非幣的銀行手續費太貴, 應建立部位直接投資, 此外, 當持有南非幣的人在哀哀叫的同時, 都不提已經領了多少的利息, 哈哈 !! 至於投資基金的低點, 也是這樣, 低還有更低, 或高還有更高, 端看目前位階而論. 也大致受到約十年一輪的限制. 試問現在是相對高點還是低點, 美中大戰牽涉美國的存亡, 事涉石油美元及美國軍事霸權, 不把左岸打趴焉能停手? 如果打趴左岸, 焉能不傷新興各國, 美國本身能不受影響? 所以基金投資必須嚴格限制投入比例, 或在 VIX 指數低點, 買進投入金額半數的 VIX 指數基金是不錯的避險方式, 即使, 美國還能創新高, 那是買點還是逃命點? 假設美國十年期公債殖利率上看 5%, 那麼, 股票及高收益債, 新興債現在是高點還是低點?當以上都考慮過了, 再來決定策略, 應該相對安全許多, 是嗎?山頂上玩, 有誰能贏, 底部進場, 不贏也難......
哇,我以為銀行協理看匯價10年線圖,我看到15年(因為慣用鉅亨網)已經夠久了沒想到兩位大大開外掛,直接拿出壓箱寶,追溯到1980年...雖說我很多想法跟Jack (緣起於怪醫黑傑克?) 大相逕庭,但就這個議題,我比較站在Jack大這邊* 買安聯斐必是看匯率或淨值?一對夫妻第一胎生女兒,則第二胎又生女兒的機率有多少?在沒有其他更多條件的情況下,還是50%。原則上,這可視為兩個獨立事件當然不是說匯率跟淨值 (若以安聯而言,美股、美高收、選擇權約各1/3) 完全無關,但同一事件對不同資產而言的影響不太相同號稱百年一遇的金融海嘯夠嚇人了,也沒讓紐約輕原油跌破30鎂,但2016年初的原物料大跌卻硬生生地殺到25鎂左右所以,2016年初真的是買進斐幣配息基金的好時機啊 (遠望...)FBI將匯率、淨值一併考量已經很不簡單了 (之前似乎造成很多大大的困擾)但若能將買匯跟投入分開處理,則可能有很大的機會買到更多的單位數,何樂而不為?* 貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的?首先,小弟自忖Jack大逢低屯外幣只是將買匯與投入分開的第一個動作,買匯後投入前可能暫時以定存處理但是即使以同樣匯率買進,例如:在1Q16、2Q16、4Q17、3Q18 都有機會以均價2.10買到斐幣但若是1Q16就買入,不管是定存,或是投入配息基金,都已經比目前多拿到一些獲利了,因為資產是有時間價值的(雖說也可能跌)不過,就像股票一樣,股價不可能無限大漲、衝上雲霄,卻可能跌落地獄、永不超生!大立光6,000元很棒?該腰斬還是要腰斬;單價更高的波克夏海瑟威A股股價同樣也曾在金融海嘯時被打五折但若公司被惡搞,股票就可能活生生地被下市、甚或變成廢紙,例如美國Enron公司便是一例,台北股市更是不勝枚舉股市(或是所有的資本市場)本來就是不對稱的,不管先跌停後漲停、或先漲停後跌停,(尚不計交易成本)其實都是虧損的