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  請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
發表人 內容
文章發表於 : 2019-04-10, 12:48 
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  2019-04-06, 18:07
文章: 1
問問題前已先找過相關文章檢視,但仍有不明白之處,因小弟初踏入學習理財,若有不對觀念,請各位大大不吝指導,萬分感激

小弟問題為
安聯收益南非幣的此檔基金,月配息平均15%,但後有寫上來源含本金,是不是意思是,若我本金100萬投入買了她一定的單位數,月配收益為 配息金額X單位數X匯率?
但看板上大大們的文章,為何有的又是本金直接乘上配息率呢?再來若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?
怎麼大大們還是領差不多的月息呢?

在大大們回答之前,先至上萬分歉意及感謝,因小弟鄉下地方出來,金融知識不足,也希望好好的學習理財,不過家人對股票基金一類頗為感冒,希望小弟能透過理解學習後,與家人好好討論,規劃日後人生方向,先謝過各位大大了!!


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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-10, 14:56 
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天使人
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  2019-01-09, 14:52
文章: 23
a1882090 寫:
問問題前已先找過相關文章檢視,但仍有不明白之處,因小弟初踏入學習理財,若有不對觀念,請各位大大不吝指導,萬分感激

小弟問題為
安聯收益南非幣的此檔基金,月配息平均15%,但後有寫上來源含本金,是不是意思是,若我本金100萬投入買了她一定的單位數,月配收益為 配息金額X單位數X匯率?
但看板上大大們的文章,為何有的又是本金直接乘上配息率呢?再來若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?
怎麼大大們還是領差不多的月息呢?

在大大們回答之前,先至上萬分歉意及感謝,因小弟鄉下地方出來,金融知識不足,也希望好好的學習理財,不過家人對股票基金一類頗為感冒,希望小弟能透過理解學習後,與家人好好討論,規劃日後人生方向,先謝過各位大大了!!


月配息收益=單位數*配息金額*匯率
比方說 你100萬買入 拿到3788個單位數
你每月的配息金額就是拿到 3788*1.6150*匯率(假設匯率2.150)=13,152元
銷售人員說的年化報酬率15%以上,是假設本金無變動下的報酬率 也就是 13,152*12個月÷100萬=15.7%

至於你說所的配息來源是本金,首先你必須先知道什麼是本金
建議你可以參考下面的連結文章

https://news.cnyes.com/news/id/3815440

我們一般人所認為的本金指的是100萬投入本金,但在基金公司認定本金包含資本利得、前期未分配收益、投資基金的的初始金額
所以投入的100萬只是其中一小部分,如果基金投資債券,除了債券利息收益外,最後債券價格上漲,所產生的資本利得 也算在本金內

以上供你參考 板上大大如有其他建議或我描述錯誤請在幫忙補正 謝謝


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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-10, 15:58 
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名人堂成員
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  2012-11-28, 19:38
文章: 2150
來自: 媒體說的理財狂人M大...摟洗襪 (已哭)
a1882090 寫:
......安聯收益南非幣的此檔基金,月配息平均15%,但後有寫上來源含本金,是不是意思是,若我本金100萬投入買了她一定的單位數,月配收益為 配息金額X單位數X匯率?

但看板上大大們的文章,為何有的又是本金直接乘上配息率呢?再來若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?
怎麼大大們還是領差不多的月息呢?......


我看不太懂你的問題,只能就我有限的理解力來試著回答。

1. 每個月配息多少,比較精確的算法是你提到的「配息金額X單位數X匯率」,用年化配息率去估算,只是比較方便的概算,但會失真,之前這篇討論已有大大們討論過:

真金白銀實踐「星巴克理財」:預付8.5年咖啡錢買配息基金,月領3000剛好每天上班一杯星巴克,回本後永遠免費喝
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6917

2. 不管你是用「配息金額X單位數X匯率」去算,還是用年化配息率去估算,只要這基金有配到本金,不管你用哪種算法,進到你口袋的錢就是有本金。

但這本金,不見得是你投資的「原始本金」,而是金管會認定「定義為本金」的項目。想知道是那些,還有「配本金會讓資產越配越少」的疑問,這幾篇經典好文都可回答:

【新功能】強配息100新增「配息來自本金比例」,以及關於基金配息長期監測的心得...
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5393

想知道每個月領的配息有多少來自本金?一秒查詢「配息組成」!
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=4693

【朱挺豪專欄】配息來自本金,就是壞基金嗎?
https://news.cnyes.com/news/id/3824967

_________________
不可能每次都看對,重點是
看對時大賺 看錯時小賠


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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-10, 16:59 
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名人堂成員
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註冊時間:
  2017-05-30, 13:37
文章: 1653
來自: 火星的超級衝動派
mrchildren 寫:
我看不太懂你的問題,只能就我有限的理解力來試著回答。...
語意不清的發問,真的會讓人不知從何回答起啊! :lol:

a1882090 寫:
... 小弟問題為
安聯收益南非幣的此檔基金,月配息平均15%,但後有寫上來源含本金,是不是意思是,若我本金100萬投入買了她一定的單位數,月配收益為 配息金額X單位數X匯率?
=> 配息的確是由 "單位配息金額x單位數x匯率" 算出來的,你這樣算沒人會說你錯。

但看板上大大們的文章,為何有的又是本金直接乘上配息率呢?
=> 有幾種可能性:那位大大認知錯誤、你看錯、或是你誤解了。雖然上述的算式絕對正確,但我通常不會去記自己哪支基金買了多少單位數、而是稍微記一下配息總額約當多少配息率 (例如我目前是在15.7%左右,但我配原幣,所以也不需要記匯率),如果某位大大引用的是 "專屬於自己的配息率",那就沒有錯,只是這個配息率多少還是會變動就是了。

再來若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?怎麼大大們還是領差不多的月息呢?
=> 你要相信很多作法是出於善意:配息基金廣告一律要標示 "配息可能來自於本金",是依照金管會的規定,怕有些基金越配淨值越低,而投資人又疏於注意;可能也有人會力勸你不要買斐幣,那是怕你受不了波動而被洗出場 ... 我不看是否配本金、或多少配息比例來自於本金,一如我不看主被動基金的內扣費用,只因為自己使不上力。你若買在2016年2月初,持有到2018年1月,那可是匯率、淨值、配息三賺!應該不會有人在三賺之後去問金管會,加那句警語是要擋人財路嗎?基金配1.5塊錢給你,但債券交易可能賺了1.7塊、也可能虧0.3塊,就大水庫理論,誰分得清楚所配的1.5塊錢裡面多少來自於利得、孳息、或本金?我自己是真的不想去分清楚,一如我的資金池,不管是來自於以前工作時存下來的、銀行借來的、或是退休金,都是我的錢,銀行借的也算,因為我已對銀行負有債務。

投資人不能決定匯率或淨值高低、也不能決定單位配息金額的增減,只能決定要不要買入、要不要繼續持有而已。

在大大們回答之前,先至上萬分歉意及感謝,因小弟鄉下地方出來,金融知識不足,也希望好好的學習理財,不過家人對股票基金一類頗為感冒,希望小弟能透過理解學習後,與家人好好討論,規劃日後人生方向,先謝過各位大大了!!
=> 我猜a大應該是看了幾篇主題後就上來發問,但數量上可能還不太夠,應該也沒有哪一位大大有那麼多時間可以當一對一家教,如果a大對配息基金有興趣,討論區有分版別的,就多看看幾篇 "債券" 類的主題吧!

對了!可靠消息指出 (版上也出現過),安聯收益成長這個月開始調降單位配息金額,從1.615 -> 1.525。 :idea:

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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-10, 17:19 
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  2018-09-15, 14:50
文章: 44
我是布魯斯 寫:
對了!可靠消息指出 (版上也出現過),安聯收益成長這個月開始調降單位配息金額,從1.615 -> 1.525。 :idea:


安聯收益成長基金AM穩定月配,連三年降配息金額,4月開始美元級別降9.09%,南非幣避險級別降5.57%
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6839


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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-11, 00:31 
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註冊時間:
  2017-09-03, 13:12
文章: 121
a1882090 寫:
問問題前已先找過相關文章檢視,但仍有不明白之處,因小弟初踏入學習理財,若有不對觀念,請各位大大不吝指導,萬分感激

小弟問題為
安聯收益南非幣的此檔基金,月配息平均15%,但後有寫上來源含本金,是不是意思是,若我本金100萬投入買了她一定的單位數,月配收益為 配息金額X單位數X匯率?
但看板上大大們的文章,為何有的又是本金直接乘上配息率呢?再來若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?
怎麼大大們還是領差不多的月息呢?

在大大們回答之前,先至上萬分歉意及感謝,因小弟鄉下地方出來,金融知識不足,也希望好好的學習理財,不過家人對股票基金一類頗為感冒,希望小弟能透過理解學習後,與家人好好討論,規劃日後人生方向,先謝過各位大大了!!


你糾結的點就是在於「配息來自本金」這句話!!
這句話也是造成很多一知半解的人對配息基金的誤解!

大方向來解釋....
成立一檔基金通常會形成三種對價關係:「投資人」、「基金公司」、「資產保管銀行」
首先投資人買入一檔基金時,這筆本金是進入資產保管銀行,並不是直接放在基金公司
而基金公司的作用就是指揮銀行,將錢買入他們所指定的某檔股票或債券
而當股票或債券配息或產生資本利得收益時,這筆獲利一樣會再回到保管銀行裡

假設基金公司買入10筆債券
第1筆債券在每月1日產生利息,第2筆在5日產生利息,第3筆在12日產生利息......等等
每筆債券的孳息時間或投資收益時間都不同,所以「錢」都是統一先進入保管銀行
待基金的配息日,再從保管銀行將錢提撥給投資人
而在金管會的規定下
只要錢已經進入保管銀行,再拿出來,就視為本金!
所以這是配息來自本金的一種解釋
因此你會發現,配息基金一般都會加上「配息可能來自本金」這句警語。

另一種解釋是
假設某檔基金本期投資獲利10元
而它的預定配息制度只要拿出獲利的5元就夠付配息
那麼剩下的5元就變成「未實現的收益」
等待下一期配息時,這5元又被當成配息再出來分配給投資人
所以「本金」這個定義,也包含「未實現的收益」
而這個方式就會衍生一種情況...
假設第一期收益10元,配息只要花掉5元
第二期收益只剩4元,但配息一樣要花掉5元,如此就會不夠1元
而這1元就必須從上一期未分配的收益拿出來補
如此就會形成很多配息基金每月都有一份配息佔比的報告
裡頭通常會載明「可分配淨利益」與「本金配息」之間的比例
本金配息愈高,相對就如同拿投資人的本金當利息在花


還有一種解釋是
甲在淨值8元進場
乙在淨值10元進場
而配息前一日的淨值是9元
對甲而言,他賺到配息,也賺到淨值的差額
對乙而言,他賺到配息,但淨值比他原先進場還低,所以對他而言,猶如拿自己的本金當利息來分配
有一種錢從左手拿到右手的感覺,怎麼拿都是自己的錢,因為他賺到利息卻賠了本金!

這樣的概念就像股票配息
股票配現金股利的方式基本上就跟基金類似,就是拿一部分的現有資產當利息發給投資人
而這一部分的資產其實也包含投資人的原始本金
所以在發息日前會有一個除權息的動作
發息日後會有填權息的行情
股票跟基金一樣
都是看配息後能否填權息
也就是股價(淨值)能否恢復到配息前的價位
如果可以的話
基本上這檔標的投資收益就還可行
相對的,如果配息後股價(淨值)一直跌無法恢復先前的價位
那就如同拿投資人的本金當利息在發
這樣的投資就有點風險了!


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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-11, 00:44 
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名人堂成員
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註冊時間:
  2017-05-30, 13:37
文章: 1653
來自: 火星的超級衝動派
如果沒記錯,底下這篇應該是鉅亨網出的第一份配息基金月報,開門見山就解釋了本金的疑問。若聯博全高收AT買在2.8,那這十年來根本沒有低於此的淨值,還需要管甚麼有無配到本金嗎?所以,低成本很重要。 :idea:

https://topics.cnyes.com/fundyes1709/

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  Re: 請問月配息本金問題(若領了含有本金的配息,那之後幾個月不就越領越少?)
文章發表於 : 2019-04-20, 22:15 
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天使人
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註冊時間:
  2018-04-19, 20:53
文章: 1
我是布魯斯 寫:
如果沒記錯,底下這篇應該是鉅亨網出的第一份配息基金月報,開門見山就解釋了本金的疑問。若聯博全高收AT買在2.8,那這十年來根本沒有低於此的淨值,還需要管甚麼有無配到本金嗎?所以,低成本很重要。 :idea:

https://topics.cnyes.com/fundyes1709/



這回答也太狂了


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