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  請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
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文章發表於 : 2019-04-12, 20:35 
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天使人
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  2016-08-15, 09:53
文章: 35
會想問這個問題,是一直糾結要買配息還是累積型基金。
在比較之後,每隻配息的債券基金,
不管幣別,
都是含息報酬率<年化配息率,
也就是一直支出>收入,
因此淨值一直下降,
再加上基金每年的內扣費用等等開銷,

若干年後,投資人會不會產生空有單位數,而淨值趨近於零的狀況?
當然可能要很久。

所以基金公司採取做法就是調降配息?
還是因為是債券基金,所以就不斷有國家或公司要借貸而有新的債權?
或者有新的投資者加入而有新資金,
因此不用太擔心,是個人想太多了??

有人已經領配息>本金了嗎??


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-12, 21:35 
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名人堂成員
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  2012-11-28, 19:38
文章: 1765
問題不在於你買的是累積型還是配息型,而是在於價格的波動。

債券是可以拿到市場上交易的,可以交易的東西自然每天都有報價,有買有賣價格就會波動,既然債券價格會波動,由債券組成的債券基金價格就會波動,價格一有波動,跟你的成本就會有價差,有價差就會有報酬率,而且是每天都有個新的報酬率。

價格波動導致報酬率每天都不一樣,當然也會導致配息率的變動。既然價格會波動,所以進場價位很重要,這也是大大前輩們一直提醒的。

既然價格波動會讓每天的報酬率跟每月的配息率數據變動,含息報酬率自然不會跟年化配息率有直接關聯,你去比較之間的大小並沒有意義。

如果你的心魔過不了,就投資價格不太會波動的標的就好,例如定存,久久才會調整一次基準利率。投資等級債呢?價格一樣是每天波動,當然波動幅度會比高配息債低,但還是可能會出現你擔心的含息報酬率<年化配息率。

忘了哪個大大說過的,高報酬背後是高風險,高配息背後也是高風險,風險就是來自價格的波動。

至於有沒有大大的含息報酬率(配息加資本利得),一年高於年化配息率?當然會有,等價格上漲了,你自然就會看到這種榮景。可以參考這篇發文,漲到大大都想提早賣了...

雖然債券基金是用來配息,但含息報酬率超過10%時,大家會考慮先贖回,再慢慢分批布局嗎?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6726

_________________
不可能每次都看對,重點是
看對時大賺 看錯時小賠


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-12, 22:30 
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名人堂成員
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  2017-05-30, 13:37
文章: 965
來自: 火星的超級衝動派
不知道是否強友有這麼早就買入配息基金,但可參考聯博AT實例,在第117次配息後,總配息會超過成本,是根據鉅亨網配息資料算出來的。
=> 持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事?
viewtopic.php?t=5419

我自己持有最久、也是目前唯一扣台幣的配息基金 (當成紀念品留存),是已停售的鋒裕環高收斐幣。
-從2015-11的1萬元開始,陸續買到2016-07的24萬為止,配息多時每月4千多、最近3千多,總配息金額12.5萬,已超過原始成本半數;
-若扣掉未買滿24萬前的配息約1萬元,自2016-07到這個月這兩年10個月來,已配息11.5萬,約為原始成本之48%。 :idea:
附加檔案:
2019-0412 _鋒裕環高配息.jpg


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-12, 23:33 
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天使人
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註冊時間:
  2016-08-15, 09:53
文章: 35
感恩M大與布大的釋疑,心裡有底了!
還有布大這篇:
鋒裕是我買入斐幣計價高配息基金的入門磚,前前後後以24萬台幣買入136個單位的環高收,自2017年5月起,每個月都配大約4,200元左右,換算下來,配息率超過20%。至於到現在還每個月小額投入的美高息,配息率也從12.x%跳升至17.x。

我也認為配到17%以上通常是配過頭,就像一塊農地被壓榨到極限,地力是會損耗的。鋒裕跟安聯大概就是高配息、淨值下降的機率大些;聯博則是中高配息、但淨值通常不會降低。

現在是維持2016-0623購入的聯博全高收不動(2.25的匯率買到84.18元的淨值,現在看來很划算),即使聯博在4月起調降每單位配息金額到0.994元,至少還撐在14%。至於2016-0808購入的聯博,當時2.35的匯率不怎麼優,淨值也高些,就贖回一部分以台幣持有的部位,轉進安聯收益,以拉高配息率。還好,8月中旬前換到不少2.27x左右的斐幣(CTBC匯差六折的大額優惠),然後再8月配息日後全部砸進去,買入淨值為130.81元,算是成本相對低的交易。

雖然鋒裕都能配到17%以上,但或許哪天會贖回以減少配息基金的數量,因為鋒裕的規模不夠大,而安聯的配息率可以取代鋒裕。
<高配息基金規模>
鋒裕環高收:16E歐元
聯博全高收:250E美元
安聯收益:161E歐元

總配息率靠安聯拉高到15%,總淨值則靠聯博撐住紅盤,如此每個月做財報時心情會更好。

先換匯再以斐幣直接買入真的還是上上策,可以大幅消除匯率變數。配息型基金已經被牽制住配息的時機了,可以想像成每個月固定日期贖回一定的單位數,配下來的斐幣還不能自己控制哪個價位賣出,哪不就除了右手,連左手都被綁住了?至於斐幣走勢,大概每年成長0.2元(2016年初2.0,2017年初2.2,預期2018年初2.4),就可以讓我們"能賺就賺"地領上好幾年的高息了!

或許有那麼一檔不配息基金,長期向上,年化報酬率約12~15%,但淨值總是有漲有跌,斜率有高有低。自己可以決定何時贖回、贖回多少,那麼就可以在斜率高時贖回部分單位,贖回的一部分當作再投入其他金融資產或退休所用,斜率低時可以減少贖回單位(不足部分以備用金支應),甚至完全不贖回。這大概就是斐幣高配息基金以外的另一種簡易創造現金流的方式吧!

再加上
M大的0本金實驗!
強大的穩基金自製配息!
C大的短期資金停泊轉換!
FBI基金找買點!
.
.
.這裡真是太強大了~~~

...加入天使人之後,

還要更努力爬梳研究,
很多資訊與指標還不是很理解(雖然已經寫的很淺白了),
以免錯失這麼多的資訊與寶貴的投資時機點。

最感恩大大們無私、無價、即時的"經驗分享"

感恩!!!


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-13, 18:57 
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註冊時間:
  2011-08-22, 19:37
文章: 57
2011.7.26 起扣聯博全高AT美元,每次1萬,扣3次就停扣,從此忘了她的存在,一樣留著當紀念
2011.8~2019.4 配了7年9個月,共 93 次,含息報酬 42.48%


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-15, 11:34 
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名人堂成員
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註冊時間:
  2017-05-30, 13:37
文章: 965
來自: 火星的超級衝動派
aaaa662826 寫:
感恩M大與布大的釋疑,心裡有底了!
還有布大這篇:
鋒裕是我買入斐幣計價高配息基金的入門磚,前前後後以24萬台幣買入136個單位的環高收 ...

或許有那麼一檔不配息基金,長期向上,年化報酬率約12~15%,但淨值總是有漲有跌,斜率有高有低。自己可以決定何時贖回、贖回多少,那麼就可以在斜率高時贖回部分單位,贖回的一部分當作再投入其他金融資產或退休所用,斜率低時可以減少贖回單位(不足部分以備用金支應),甚至完全不贖回。這大概就是斐幣高配息基金以外的另一種簡易創造現金流的方式吧!...

再加上
M大的0本金實驗!
強大的穩基金自製配息!
C大的短期資金停泊轉換!
FBI基金找買點! ...
因為把鋒裕環高收留下來只是為了當紀念品,所以一直沒去管它,前幾天看才知道總配息金額已經是成本的半數左右,自己也嚇了一跳。沒去細看入手的淨值、匯率,但是平均大概分別是800、2.2左右,不過淨值跌不少,所以不含息的績效很難看。

除了a大提到的幾位以外,Allen大的自製股基配息也很有趣,其道理跟我寫到的 "斜率大贖回" 是相通的,另外,版上指標燈號在急跌 (斜率為負值) 時買入也是一樣的道理。甚至,外面賣的類全委保單在績效不好時會暫停回撥,其機制亦同,意即:標的漲少或不漲反跌,要留下最多單位數,令其休生養息、甚至再投入低接亦無不可;但在漲多時,就贖回多一點,有適時停利效果;在斜率回到常軌時,則可自行贖回,就會有很像配息基金的效果了,只是配息時機跟多寡,完全由自己決定。 :idea:

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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-15, 22:06 
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天使人
離線

註冊時間:
  2016-08-15, 09:53
文章: 35
拜讀各位前輩的文章之後,有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點


不知還有沒有漏掉的...,會再爬文再補上,...這裡的寶庫實在太大了!!!


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-15, 23:51 
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天使人
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註冊時間:
  2018-10-10, 16:11
文章: 7
aaaa662826 寫:
拜讀各位前輩的文章之後,有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點


不知還有沒有漏掉的...,會再爬文再補上,...這裡的寶庫實在太大了!!!


還有黃金白銀大大可學習


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-16, 13:54 
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名人堂成員
離線

註冊時間:
  2017-07-20, 06:12
文章: 406
jcr8815 寫:
aaaa662826 寫:
拜讀各位前輩的文章之後,有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
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不知還有沒有漏掉的...,會再爬文再補上,...這裡的寶庫實在太大了!!!


還有黃金白銀大大可學習


謝謝大家,其實我也還在學習。
還是再提一次"竹東大",雖然他沒在強基金出現,不過這裡也有一群人每月有紀律持續記錄自己的配息,大家都堅持很久一段時間,精神值得學習,也相當厲害,給我很多啟發。參考以下連結,歡迎一起研究。感覺上大家也可以開一個討論串來每月記錄自己配息,像這個討論串一樣,互相激勵,真的很棒。
https://www.moneydj.com/forum/showtopic-83919-292.aspx


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  Re: 請益:配息基金的含息報酬率<年化配息率(同篇加演:強網高手們的投資絕招總整理)
文章發表於 : 2019-04-17, 07:56 
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管理員
離線

註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 6983
來自: 我是強大
allenlu 寫:
感覺上大家也可以開一個討論串來每月記錄自己配息,像這個討論串一樣,互相激勵,真的很棒

完全同意!學習後再分享,往往能學到更多!我就是這樣走過來的。

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Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


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