https://www.nomurafunds.com.tw/event/ETF_00944/index.html?utm_source=fundhot&utm_medium=banner&utm_campaign=00944&utm_id=00944&utm_term=00944&utm_content=fundhot_728X90 的廣告圖片

聯博-美國收益基金AT級別,績效都是往上趨勢,淨值卻持續往下?

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@lingyahuang

lingyahuang

註冊會員

#1樓主

各位大大好,

我是最近加入強基金的新朋友。感謝強基本平台讓我在投資基金跟學習基金的路上不孤單~~

想請教各位強友高手,我已持有聯博-美國收益基金AT級別至少三年。
我發現這檔2021/12/8的淨值跟2002年10月的淨值很接近,但是績效都是往上趨勢。
但拜讀到其他強友的文章說 如果淨值持續往下, 在配息型基金上不是好現象。
所以開始頭腦混沌了, 希望各位大大前輩可以為小妹我指點解惑,謝謝。
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@mikebrown

mikebrown

名人堂成員

#2樓

成就徽章:2023年度題材王
要看到包含配息跟資本利得的總報酬淨值,請看累積型的

配息型的淨值不含已經配出去給你的配息

「若眾人慌亂,你沉著自持…

若你能等待,且未感疲憊…

若你願深思,而非僅空想…

若眾人質疑,你依然堅信…

你將擁有一切。」

@往事如風

往事如風

天使人

#3樓

這二張圖比較才對哦…
人生是一場馬拉松,不是一場百米賽跑

人生是一場馬拉松,不是一場百米賽跑

@Peaceful

Peaceful

天使人

#4樓

成就徽章:2023年度題材王
往下看你就會看到說明

附註:
一、 績效計算為原幣別報酬,且皆有考慮配息情況。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。所有基金風險值僅供參考,實際以基金公司公告為準。

記得時常抬頭仰望星空,不要老是俯瞰雙腳

@Jialin

Jialin

註冊會員

#5樓

這檔我是2019買入的,因為匯率的關係,抱到現在還是完全沒賺錢的,所幸我一年前轉了一半到聯博國際科技基金,創造了約70%的報酬!
@lingyahuang

lingyahuang

註冊會員

#6樓

謝謝各位大大的即時回覆跟分享。

我是買美金的,目前是正報酬~

我個人是長年約30%的錢投入配息型基金,其他就是股票型基金。
@朱億文

朱億文

註冊會員

#7樓

簡單來講,收益型基金看的是"年化報酬率",資本利得+配息(配息的叫含息報酬率),以大環境美國準備升息,債券的資本利得幾乎為0,甚至會侵蝕到本金,這就是那句警語:配息來源可能為本金。

這種解決方法就是便宜時(看利差),也就是崩了一定要加碼,一般是高收益利差500以上,去年股債崩時,利差就曾達700多。

但是要知道利差越大的當下,風險越高,買進後收益其實是縮水的,(很多債券去年調降單位配息就是這樣),利差和殖利率負相關,也就是配息減少,資本利得侵蝕,所以作短期的不適合。

一般現在美國或全球的高收債,年化報酬率最好約5%~8%之間。因為越高越容易吃到本金。

但說實在,會選配息型的都是準備養老退休規化,也就是必須放長長長長。。。。。

比如我看過幾位大大20年前那時買的高收債,目前含息報酬都上100%以上,有的160%讓人無言,喜歡短時操作賺高報酬的股票族,就不適合這種。

以我這種一半長長期債基族來說,其實現在利差300多,並不是個好的進場點。
@jack1234

jack1234

註冊會員

#8樓

"朱億文"簡單來講,收益型基金看的是"年化報酬率",資本利得+配息(配息的叫含息報酬率),以大環境美國準備升息,債券的資本利得幾乎為0,甚至會侵蝕到本金,這就是那句警語:配息來源可能為本金。

這種解決方法就是便宜時(看利差),也就是崩了一定要加碼,一般是高收益利差500以上,去年股債崩時,利差就曾達700多。

但是要知道利差越大的當下,風險越高,買進後收益其實是縮水的,(很多債券去年調降單位配息就是這樣),利差和殖利率負相關,也就是配息減少,資本利得侵蝕,所以作短期的不適合。

一般現在美國或全球的高收債,年化報酬率最好約5%~8%之間。因為越高越容易吃到本金。

但說實在,會選配息型的都是準備養老退休規化,也就是必須放長長長長。。。。。

比如我看過幾位大大20年前那時買的高收債,目前含息報酬都上100%以上,有的160%讓人無言,喜歡短時操作賺高報酬的股票族,就不適合這種。

以我這種一半長長期債基族來說,其實現在利差300多,並不是個好的進場點。


朱大漏了匯差因素, 其實現在真的是囤外幣的好時機, 除非手上外幣已經過剩.

~~ 好花不常開, 好景不長在; 買起來, 囤好囤滿 ~~

jack

 富貴逼人....

@朱億文

朱億文

註冊會員

#9樓

這一年27.x,小的一直在囤銀彈沒入場債市,為此又回到縮衣節食行列,不過有息撐著,不用太拮据。

因為去年利差700多,等了七八年終於等來,眼睛發亮,心想退休養老錢有了。。。一半,把上一次囤的債基錢都下下去了。

至於匯差,攤開十多年來看就不是問題了,除非美元被FED 玩崩了,畢竟不會拿匯率30來買27的(比喻),而且那些報酬率100% 以上的大大,問匯差他們都不怎麼在乎,回我一句,你又不是現在就要換回來。

所以這利差才300多不好進場的當下,又是匯率27.X 相對低,死命換美元,正是囤下一次入場荷包的潛伏期(美元以外的外幣除外,那匯差高達40%的更除外)。

看起來投資時間拉得很長,很多股基族無法忍耐,以前我也是,兩三年沒好報酬就想溜,直到看了巴菲特,人家持到好股至少放七年。。。得學學。。。

所以高收債是打算放幾十年的,三年不開張,開張吃三年,狩獵一次至少等三年以上,其他時間,工欲善其事去了。

歪樓了,總之樓主說的淨值往下掉,其實八成以上高收債都在掉,重點是年化報酬率及配息穩不穩,而買配息型的,幾乎是不賺資本利得(崩時加碼,至少打平不吃到本金),而是在乎年化報酬達自己理想否。
@jack1234

jack1234

註冊會員

#10樓

 富貴逼人....

@hsingnung

hsingnung

註冊會員

#11樓

我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢
@faith

faith

管理員

#12樓

成就徽章:強基金創辦人成就徽章:2023年度流量王成就徽章:2023年度人氣王
"hsingnung"我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢


配息配到淨值歸0?歷史上應該沒發生過,經理人也不會讓這麼瘋狂的事情發生。

基金清算只有一個原因:投資人不斷贖回贖到管理資產太低,低於法令規定(台灣好像是三億?)或基金公司覺得不敷成本,就會清算。基金公司的主要收入是管理費,經理人配息配到基金被清算,害公司沒管理費可收,這經理人鐵定會被開除

高配息是種行銷手法,因為台灣投資人愛高配息,基金公司被逼著要推出這種產品才做得到生意。若配息過高過度傷害淨值,當客訴出現,經理人就會調降配息了,心中自有一把尺。

不需要自己胡思亂想來嚇自己,布魯斯大的經典好文或許可以給你答案。

持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事?
viewtopic.php?t=5419

強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。

永遠記得這條投資金律:投資賺到的錢本金 X 報酬率 X 時間

投資時碰到任何問題,請套用這則投資金律,你會豁然開朗。

@hsingnung

hsingnung

註冊會員

#13樓

"faith"
"hsingnung"我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢


配息配到淨值歸0?歷史上應該沒發生過,經理人也不會讓這麼瘋狂的事情發生。

基金清算只有一個原因:投資人不斷贖回贖到管理資產太低,低於法令規定(台灣好像是三億?)或基金公司覺得不敷成本,就會清算。基金公司的主要收入是管理費,經理人配息配到基金被清算,害公司沒管理費可收,這經理人鐵定會被開除

高配息是種行銷手法,因為台灣投資人愛高配息,基金公司被逼著要推出這種產品才做得到生意。若配息過高過度傷害淨值,當客訴出現,經理人就會調降配息了,心中自有一把尺。

不需要自己胡思亂想來嚇自己,布魯斯大的經典好文或許可以給你答案。

持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事?
viewtopic.php?t=5419


感謝faith大解說
我想我應該是想太多了
一樓
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