大家好，

因為近來有買“安達人壽天生贏家變額萬能壽險”投資型保單的關係而爬文，才發現有這麼棒的基金投資網站可吸收各位大大的成功經驗，故立馬加入天使人的行列向大家學習更多的投資知識

回頭說個人的疑問：這保單的優點是往生後子女可領回保險費的115%，若往後有1~6級殘障或重大燒燙傷時也可請領保險金，而剛好我這份保單買的就是安聯收益成長基金（南非幣），除了前4年要扣繳保費約2%以外，若以年化報酬率16%來試算，應該還剩14%月配的報酬率，在個人看來，撐過保費扣繳4年後就和一般我們自己在基金平台買基金的獲利是相同的，唯一影響到的就只是不如自己能在基金平台方便轉換標的問題而已

我夫妻倆打的算盤是，不論未來基金再怎麼差，只要月領息還能生活就好，往後還能完整留下原保額的115%給後代，完全不吃虧，近來還有加碼的打算，但唯恐還有那些盲點沒考慮到，請教見多識廣的大大們，我的如意算盤是否有問題？

有兩種答案：

當然有問題
投資型保單的保費結構是：不少金額先放進保險公司與業務員口袋 + 再拿其中一點點去幫妳買一年期的保險 + 剩下的再投入實際的連結標的。保費500萬就買一年期500*115%=575萬保額，保費其實都還蠻便宜的。

當然沒問題
自己花錢買一年期定期險+平台手續費應該不到4%、搞不好不到2%。如果完全不在乎上述紅色字體部分的無效支出，那就沒甚麼問題。

我一直都覺得,保險歸保險:投資歸投資

我算是基金新人，但對保單還算有些研究，和您分享一些我剛才查到的資料。投資型保單的壽險成本比定期壽險便宜些，但是年齡越大，壽險成本越高，就會快速消耗掉保單的淨值，也就是裡面的錢，尤其是男性保費貴不少。

若是40歲男性，每年一百萬壽險費用是(1.8783×100×12)2254元，女性是(0.685×100×12)822元。但是50歲時男性一百萬壽險就要(4.28×100×12)5136元，女性是(1.66×100×12)1992元。60歲男性是(9.1192×100×12)10943元，女性是(4.1533×100×12)4984元。70歲男性是(21.2967×100×12)25556元，女性是(11.7342×100×12)14081元，這些數據是照著下面附的安達保單條款算出來的。

由此可見，除非晚年的壽險成本是您願意付出且保單淨值也夠扣的，否則投資型保單不太會有人願意一直持有到老。

保單業務員通常只告知消費者保單的壽險保本，卻沒提醒消費者晚年的壽險成本有多高，有可能會吃掉極高的保單價值(80歲男性一百萬壽險要49.9517×100×12=59942元，女性要34.69×100×12=41628元)。

所以，我必須要殘忍的告知您，這樣的保單要給孩子當我們為人父母留下的遺產時，除非是我們沒活到保險成本很高的歲數，所以保單淨值沒被保險成本消耗太多，不然就是保單投資標的很賺錢，年復一年扣掉保險成本後仍有不少錢在保單裡面。以下我附上剛才在安達官網的截圖，供您參考。

推測樓上沒買這個產品所以感覺沒回答到重點
會買這種產品的理由推測有以下幾種原因

1）稅務規劃保單3千萬以內的額度是不會被扣海外所得也可以躲避CRS帶來的追稅效應所以用原PO的保單試算約有最高400萬境外收入可以免稅

2）因為是保險所以是運用配息的概念去支付保費確保再保單有效期限內資產可以順利移轉到下一代但由於危險成本的部份是隨年齡和性別等條件計算費率逐年上調因此如果基金淨值下降或配息率減少或匯率因素變動仍會侵蝕每月預期配息所得最差情況（例如基金強制結算）也有可能要每月再額外負擔保費成本

3）通常這種規劃是因為被保人為家中主要的收入來源並切因為臨時的意外倒致無法償還較高額的貸款（通常是房貸）此時保單的保障額度可以代為償還(因為是變額因此保障額度事實上可以增減如果原po調整為100%等於是變相降低危險成本的費用當然也可以視需要調整成200%當然此時保費成本就增加）

4）買這個產品一樣是在對賭是否能在一定時間內撐過領息將保費全額領回屆時相當於多了一份免成本的保障又由有節稅功能只能說何時買進結果應該也會不同相較於借房貸來配息個人認為風險仍相對低很多的

我娘的保險業務員就很有良心，她早早就提醒壽險保費可能高到完全無法實際再投入。不過，礙於我娘是老古板的觀念，又不想去跟她提死不死的問題 (哪像我早早就立好遺囑、預估自己只會活到75歲)，再加上金額真的不算多，就多一事不如少一事。

elinor妹子應該當過保險業務吧？

兩個觀念提醒：

1. 只要是投資，一定不保本，更何況是安聯收益成長基金南非幣避險這種高波動的基金商品。

2. 配息基金的報酬率，來自「配息」加「資本利得」（配息後的淨值漲跌），年化配息率16%不代表年化報酬率16%，因為還要加上資本利得。

去年(2018)多數配息基金的資本利得都是負數，如M大最新0本金文章（下文）提到安聯收益成長基金南非幣避險去年的淨值跌幅是-15.28%，加上配息後的報酬率為-1.06%。

【1年領100萬「0本金退休」實驗27】2018年「年領百萬」、「淨值平穩」、「未來風險控制」三個成果達標嗎？ (2019/1/15)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6715

我沒當過保險業務，倒是好幾個保險業務想拉我入行或兼差我沒跟著去。保險研究是個人興趣而已，都是自己沒先把保單看清楚就買、又錯過審閱期因而吃過某種保單的虧後才學會該種保單的優缺點。不經一事，不張一智，都是繳學費(保費-_-#)學來的。

我的確沒買這個商品，因為早年買過投資型保單發現在前6年保險公司會收走年化保費的150%後嚇到(我那時買×誠人壽第一年6萬保費100%被收走，保單還是靠另外繳的三倍保費18萬又被扣5%後的171000中扣壽險才能留下來的，後來五年的保費我就沒再繳了)，所以後來雖再買過一張躉繳20萬的南山，被扣掉5%一萬也痛，但是看在壽險成本便宜我就一直留著，打算壽險太貴時就解約。

我想，您應該才是布大說的保險人員，因為您分享的資料很專業呢！不過，對於您第四點說到「……免成本的保障……」這段可能很難被這裡的大大們認同，別說到80歲這種4、5萬的壽險成本了，就是70歲的2.5萬(男)或1.4萬(女)，也都是要從保單淨值支付的啊！

所以呢，謝謝您分享的專業知識，不過，我想這個保單還是適合年輕到壯年人買，不太適合老人買。

原 PO 並未寫明任何金額，何以大大能夠推論出 400 萬？

3,000萬 vs 海外所得？最低稅負之總免稅額為 670萬，含超過 3,330萬的保險給付，這些都跟樓主所言對不上？