「美國散戶投資人情緒指數」看空比例偏高後，之後賺錢機率很高

4201

2022-09-15 12:50:26

8d8d

名人堂成員

#1樓主

「美國散戶投資人情緒指數」有史以來的十大「看多比例」（左圖）與「看空比例」（右圖）分析，看空比例準很多，基本上只要接近60%，放一年以上的賺錢機率很高。

以下資料來自基金黑武士的粉專 https://www.facebook.com/10364289797074 ... 1026267559 ，有興趣可追蹤，好文不少。

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列出「美國散戶投資人情緒指數」有史以來的十大「看多比例」與「看空比例」的日期，並統計該日期之後各期間的S&P500報酬。

➤ 當看多比例高峰之後，一年內的各期間平均報酬為負。觀察報酬期間勝率相對較低。

➤ 當看空比例高峰之後，三年內的各期間平均報酬皆為正。觀察報酬期間勝率相對較高。

今年的四月跟六月，為史上第五第六高的看空比例......

～控制損失；讓獲利奔跑～

投資沒有奇蹟，只有累積。持續買進，紀律留在場上，就算沒賺到，至少也學到。

2022-09-15 15:16:41

NY2021

天使人

#2樓

謝謝8d大分享~

不過有點意外，2021年底沒有登上看多的排行名單....
試著推測，莫非是因為烏俄戰爭來的太突然，一切預測變得很不好說....

2022-09-15 16:35:54

Kkk1

天使人

#3樓

多謝8D大好文，收下來
最好之回應即是整理相關資料

請參C大好文
（多空反轉二）為何美股再殺有限？因Dumb Money指標出現2009年次貸風暴以來之史上第二低數值！
viewtopic.php?t=10493

將上開指標與8D圖表標識以後合併
SPX1990-2022VSDumb MONEY confidence.

Dumb Money指標於
2008年01月-2008年10月次貸風暴期間為史上第一低數值
即散戶信心谷底之
2008/1/24之59%
2008/3/13之59.2%
2008/10/9之60.8%

20220722出現2009年次貸風暴以來之史上第二低數值!
即即散戶信心谷底之
2022/4/28之59.4%
2022/6/23之59.3%

有無發現太巧合？
散戶常是反指標？

2022-09-15 16:57:29

Kkk1

天使人

#4樓

再請參C大好文
（多空反轉八）20220610密大消費者信心崩盤，出現30年來最低值50，回顧歷史只有3次出買訊，全部大賺！

viewtopic.php?t=10561

20220713Barclay散戶資金流入反向ETF創下歷史紀錄，
尤其是散戶信心崩盤且瘋狂放空的時候

20220610消費者信心指數出現50之史上最低值，
如回顧1972年，
有歷史紀錄以來之美國歷史，
A1980-04-30 為52.7（四）
B2008-11-28 為55.3（三）
C2011-08-31 為55.8（二）
D2022-6-10 為58.4（一）

密大消費者信心指數50已打破歷史紀錄，
為史上最低值。
所有之資料均相吻合--散戶永遠是韭菜
[/color]

再補上下圖
4.下圖標示出美股歷次消費者出現悲觀情緒後，
12個月後SP500之報酬，
其實是描述一樣的事情。
8個情緒糟之點，後12月SP500
之平均報酬為+24.9%
8個悲觀情緒之時點，分別為
A1975年2月指數59）+22.2%
B1980年5月指數51）+20%
C1990年10月指數65）+29.1%
D2003年3月指數78）+32.8%
E2005年10月指數75）+14.2%
F2008年11月指數58）+22.2%
G2011年8月: (指數57）+15.4%
H2020年4月指數72）+43.6%
I2022年6月:
悲觀指數50.0，報酬率？
有無發現與密大消費者信心指數幾重疊+
都是在股災之際--散戶信心斷頭+陣亡
---逃出股市之時

2022-09-15 17:15:37

Kkk1

天使人

#5樓

C大好文
Re: （多空反轉十一）20220802美股散戶持有史上最高淨空單，期權市場底部訊號連發，難怪聰明錢信心爆棚！！
viewtopic.php?f=43&t=10583&p=113204#p113204
不贅述

小弟所以強制整理，就是分析後覺得，要擺脫韭菜之命運，就是好好研究，堅定信心後，
堅定信念，資產配置+低買高賣

2022-09-24 16:50:10

Kkk1

天使人

#6樓

最新發文
Re: 美國歷次衰退都修正多少？修正多久？？？
viewtopic.php?f=31&t=10659&p=113591#p113591

補上最新
美國銀行：牛熊指標回到「最大看跌」水平
金色財經2022/09/23 18:30
https://news.cnyes.com/news/id/4962343

第三次債券大熊市降臨！美銀：比上世紀更加慘烈
https://news.cnyes.com/news/id/4962561? ... source=App

Investing.com周五(9月23日)訊，美國銀行證券策略師Michael Hartnett將當前的債
券崩盤稱為「第三次債券大熊市」，第一次是 1899-1920 年，第二次是 1946-1981 年。

他說，目前形勢「極其嚴峻」。這位策略師表示，2022年全球政府債券的跌
勢將「比1949 年(馬歇爾計劃)、1931 年(奧地利Anstalt信用社危機(Credit-Anstalt))、
1920 年(凡爾賽條約)以來更慘烈」。

Michael Hartnett表示，債券崩盤會威脅到信貸事件和全球最擁擠交易的結算，
包括做好美元、做好美國科技股、做好私募股權等交易。他指出，真正的投降時
刻是投資者「拋售他們喜愛和擁有的東西」之際。

這位策略師強調，自8月1日以來，美國國債收益率為+110點子，
英國國債收益率為+123點子(1994年以來最快)，德國國債收益率
+87點子(1990年以來最快)，法國OATs +83點子(94年以來最快)。

收益率飆升是由通貨膨脹(德國 PPI+46%)、中央銀行(過去12個月加息約300次)以
及財政赤字推動，因為每次危機政府都會救助+地緣政治惡化=更多軍費開支(戰爭會引起通貨膨脹)。

從一周資金流入來看，這位策略師注意到現金流入303億美元
，黃金流出4億美元，債券69億美元，股票78億美元。

同時，美國銀行的牛熊指標又回到了最強看跌水平0.0。

個人意見：
1散戶極度恐慌，故賣債+賣股+賣黃金
--留入大量現金---散戶逃難日--
畢業文?
2這麼多現金---放在那裡？挖地下室? 藏在那裡?
遲早要回到流通性資產---
3與牛熊指標是否相符？牛熊指標即是好買點，如上