最常在腦中咀嚼的，就是大大說過：「適當時機打一筆進去」，但我們想進一步探討：「有沒有一個基準，讓我們知道何時該打一筆進去？」
多頭時大家都知道怎麼做：跟著大大進出、看技術分析進出、看資金控管進出......但當市場大跌時，不僅大大會被套住、資金會被套住、技術分析也會失真，這時候該怎麼做？
【理論基礎】
請回想：若科老的狗理論為真（請見「季線乖離率排行榜」介紹：http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=27&t=229），股市跌久了總會回覆常態，應該就會逐漸往移動平均線靠攏。那麼，跟著季線乖離率走，應該可以找到「紀律打一筆」的投資法。
簡單來說，就是「每逢季線乖離率-5%就打一筆進去」，不管市場消息有多壞，從線圖來紀律執行。
這個投資法的最大風險在於，如果季線一直往下，投入成本也會越來越大，越賠越多...........我想，先不要自己嚇自己。會慘到什麼地步？乾脆用「今年以來最弱勢基金」試算，眼見為憑。
【投資試算】
基於上述設想，我們會以「熱門基金：貝萊德世礦」、「今年以來最弱勢：摩根東歐」、「今年以來最強勢：富蘭克林公用事業」三檔基金試算。
同場加映：因為線圖只有過去半年，我們也會以過去半年最弱勢（同時也是今年以來最弱勢第四名）的百利達歐盟匯聚試算。
投資條件：
1. 以每檔基金的「季線乖離率走勢圖」為投資依據，因為線圖只有過去半年績效，所以我們就先統計過去半年以來的報酬率。
2. 當乖離率曲線穿過-5%時，打入一筆單筆。目前銀行單筆下限多為2,000美金，我們就以2,000美金試算。
3. 若乖離率曲線繼續往下，每多出-5%時打入一筆。也就是說，向下穿過-10%打入一筆，穿過-15%打入一筆，以此類推。
4. 若季線上大幅震盪，同樣以-5%為單位打入一筆。例如今天跌破-5%打入一筆，但隨後反彈，但不久後又跌破-5%，就再打入一筆。請注意！此條件若出現小幅盤整，也就是在-5%左右徘徊，沒有有效上漲5%後再跌回5%，則不打入一筆。
【試算結果】
請看下方的試算表格圖檔，分別列出根據上述條件時，這四檔基金的打一筆時間、半年來總投資金額及報酬。
即使是今年貝萊德世礦表現這麼弱，季線一直往下，透過這種「每逢季線乖離率-5%就打一筆進去」的投資法，半年來也能賺到5.21%的報酬。
今年以來最強的富蘭克林公用事業就更不用說了，透過這種投資法半年報酬率達13.99%，缺點是買進機會不多，過去半年只有在八月初有機會買進。
至於大家最害怕的弱勢基金呢？今年以來最弱勢的摩根東歐，透過這種方式投資的報酬率為-1.21%，過去半年最弱勢的百利達歐盟匯聚則是-0.52%。
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
依照這個方式
最近有想買的基金嗎
"springworm"敢問強大
依照這個方式
最近有想買的基金嗎
本來想看泰國，但最近也漲上去了。
等下一波季線乖離曲線轉往下，強基金打算恢復當年賴以成名的「活體試驗」（真的出錢買基金，以證實所說無誤），到時候再update績效讓大家參考。
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"ronccf"Excellent, 匯率也ok?
理論上應該也可行才對。
R大想先試哪些幣別？USD和TWD都試嗎？另外-5%的比例也該調整，R大你覺得調整成多少較合理？
待我先處理完那一～～～大堆建請您出任匯率版版主的陳情信後，再找時間試試。
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「おもしろき こともなき世を おもしろく」（讓這無趣的世界變得有趣吧）
"fundhot"
等下一波季線乖離曲線轉往下，強基金打算恢復當年賴以成名的「活體試驗」（真的出錢買基金，以證實所說無誤），到時候再update績效讓大家參考。
太感謝強大的付出了
很感動....希望強大加油!
"ryoma"陳情信我也貢獻了一封, 出來面對!
龍馬大:
人生は厳しいです！
別說小弟學藝不精,不敢害人
本週出差旅程估計為1,000km，今日達成1/3,實在是連靜下心來學習的時間都不夠
不過,還是很謝謝您這麼看得起小弟
"Phil7191"可以請問一下,我是一個定期定額的實踐者,如果用這個方法,我可以再單筆加碼我原本扣款的基金嗎?那加碼金額又應為多少呢,可以給我一個建議嗎?感恩~~~~Phil7191大，
這種投資方式跟定期定額不衝突，除非兩種投資法讓你的部位嚴重往某種資產類別傾斜，那又另當別論了。
以我們為例，因應市場疲弱的「分散再分散」定期定額，目前仍持續扣款。這個投資法等於是為「定期定額＋單筆」的「單筆」部位找到解答。
換言之，我們現在奉行「定期定額＋單筆」哲學，定期定額是「每月扣款次數越多越好＋每次扣款金額越少越好」，單筆就是「每逢季線乖離率-5%就打一筆進去」。
扣款金額如文中所提，建議以銀行規定最少金額行之，畢竟市場風險仍大，分散佈局是不變的道理。
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"fundhot""ronccf"Excellent, 匯率也ok?
理論上應該也可行才對。
R大想先試哪些幣別？USD和TWD都試嗎？另外-5%的比例也該調整，R大你覺得調整成多少較合理？
強大:
您這種系統且有實證的分享,在Innovation外,只能以"用心的人最可愛"來讚美
版友有福啦!小弟有福啦!
目前持續觀察USD/JPY、AUD/JPY、TWD/JPY,想說AUD和JPY兩者，JPY應該離央行干遇不遠,最好歐債再出問題,AUD再貶,這樣就有兩次機會,沒想到日本央行今天就動手了,以現在匯率變化之快,之大，小弟現在已不敢講多少比例較佳,特別是小南、日幣及澳幣等波動大的
日圓貶值到多少時您會考慮出手?
理想中,小弟會等等看兌台幣有沒有0.36以下再說；
早上第一筆小買50K台幣到日元，兌在0.385(下午回的話在0.383)，考量覺得
1.AUD/JPY已高，逐步建立步位(不是保證金,就以此方法作空澳幣)
2.如果本次干預無效，日股走低，就轉日幣計價基金。
手癢居多,錯誤示範性極高。
所以我想請問各位高手，這個方法試用債券型基金嗎？若試用，應該是間隔負多少比較適合呢？
"siemenshp"這個作法是針對股票型的基金吧？剛剛看了債券型基金的季線乖離率圖，其間隔是1%耶～
所以我想請問各位高手，這個方法試用債券型基金嗎？若試用，應該是間隔負多少比較適合呢？
建議採「定期定值」投資策略
(純屬個人非專家看法與買賣操作，非投資建議，請勿作為投資依據。)
你說的沒錯，這篇發文是針對股票型基金。債券波動度相對較小，所以我們設的間隔比較小，因為如果設-5%，綜合債基金可能全年都不會有進場機會，所以我們設-1%方便瀏覽。
至於間隔該設多少，其實股票跟債券都沒有一定標準，需要看基金類型及市場狀況而定。
以現在的市場狀況來看，股票先設-5%，綜合債可設-2%為進場時機，與股票連動大的新興市場債及高收益債可設-4%。
若有不足還請指正。
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～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
To B大：
很多人不是說債券型基金比較適合用單筆買進嗎？用定期定額買會買到更接近的平均價格，這樣會不會波動又更小了？至少單筆的利息比較能在短期間看到...
To強大：
現在市況股票設-5%，綜合債設-2%(包括富坦全球債算這個吧？)，新興債-4%，是否在別的時局會有所調整？還有想請問強大，網路上是否有分享比較好用的河流圖製造程式，或其他網站能找到各家基金的河流圖？有試著在網路上找過，但是下載的程式在我電腦好像不能跑(包括T800)，因為手上還有些基金想用你們推廣的河流圖來推論進出場時機，若可以請指導一下嚕～
我是新加入的會員，很高興這個網站都用很謙虛、理性的方式來討論問題，也謝謝各位大大的回答^_^
"siemenshp"小弟是新手，正在學習當中，很感謝兩位大大的指導！
To B大：
很多人不是說債券型基金比較適合用單筆買進嗎？用定期定額買會買到更接近的平均價格，這樣會不會波動又更小了？至少單筆的利息比較能在短期間看到...
是「定期定值」不是「定期定額」。
我現在是滿手現金，持股比率甚低，以目前到明年我是暫停單筆買進股票型基金。
以往我買進債券型基金是以單筆買進，但目前我對債券型基金採「定期定值」的投資策略，旨在風險考量。
如果您確屬新手，建議多看少做。
高收益債與新興市場債與股市連動較高，隨股市波動也較大，我是純風險考量，謹提供參考。
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想當年我菜逼八時
理專叫我買什麼我就買什麼
看到新基金廣告就性份的衝進去買
有夠好騙
繳了好幾年學費才學會自己有想法
這裡是一塊淨土
有很多大大會不吝貢獻想法
不會有人在這裡想靠賣明牌收錢
更難得的大大願意貢獻進出場想法
準不準還在其次
賺錢賠錢各自負責
但重要的是大家會願意分享想法
對菜鳥來說就可以跟在旁邊學大大的想法
如果我當年菜逼八時就有這種好地方
我也不用繳那摩多學費
現在有了這裡
對新手來說真的建議你先多看
不用急著想拿銀彈上戰場
等有自己的想法了再說
就算短時間沒跟到賺錢也沒關係
賺錢機會一直都有
但不小心亂下
賠錢機會絕對比賺錢機會大得多
一個老鳥投機者的告白
～控制損失；讓獲利奔跑～
投資沒有奇蹟，只有累積。持續買進，紀律留在場上，就算沒賺到，至少也學到。
08年的時候不忍心父母慘賠一堆金融商品，於是開始瞭解基金這類的理財商品！幾年下來都是從圖書館和網路找資料來看，之前看過綠角的觀念，開始會跟會挑管理費找基金，也開始會跟理專殺手續費！但是三年來就如兩位大大所言，多看少做，加上口袋不夠深，所以實戰經驗不多，因此在各位大大面前，一定是個新手！現在看全世界經濟開始動盪，似乎景氣又要過一個循環了，所以想稱這個時候下場練經驗值，當然，我還是很小心！適逢近幾天剛好看到「強基金」，覺得這邊的高手們人都很好，所以試著發問問題，也希望稱這次下場能夠有好的收穫！
言歸正傳，各位大大都只看這邊基金的河流圖嗎？還是會自己去統計來算河流圖？有沒有好的軟體或其他網站能算河流圖？因為想要看看其他基金的河流圖，以配合主題所說的「每逢「季線乖離率-5%」就打一筆進去」的觀念來體驗，故上來問問看各位怎麼做河流圖來看的？再次謝謝各位的回答嚕^_^
雖然有一點辛苦，
需要花時間，
可是我發現自己做才能對市場產生感覺，
提升投資勝率，
而不是人云亦云！
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑，
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑，
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"siemenshp"現在市況股票設-5%，綜合債設-2%(包括富坦全球債算這個吧？)，新興債-4%，是否在別的時局會有所調整？還有想請問強大，網路上是否有分享比較好用的河流圖製造程式，或其他網站能找到各家基金的河流圖？有試著在網路上找過，但是下載的程式在我電腦好像不能跑(包括T800)，因為手上還有些基金想用你們推廣的河流圖來推論進出場時機，若可以請指導一下嚕～感謝siemenshp大的厚愛。
股票設-5%，綜合債設-2%(包括富坦全球債算這個吧？)，新興債-4%的比例，會依時局不同進行調整，像不久前希臘減債時全球大漲，我們就彈性把股票型基金提到8~10%才停利。
至於河流圖，之前也在網路上找過，但不合用，所以我們是自己key資料後，寫個程式讓它跑出來。
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假設用2008年金融海嘯的歷史記錄，每逢「季線乖離率-5%」就打一筆進去
碰到不太漲的基金會有什麼結論？（如果沒有季線乖離率的基礎，還有什麼方法來試算！）
我會常常來這邊看高手們發言、討論，希望會有所成長
也希望日後有問題，再請大家指導一下^_^
"polla"假設用2008年金融海嘯的歷史記錄，每逢「季線乖離率-5%」就打一筆進去我試著用金融海嘯震央「美股」的跌幅來揣摩一下。
碰到不太漲的基金會有什麼結論？（如果沒有季線乖離率的基礎，還有什麼方法來試算！）
S&P500從2008/5左右到頂(約1,400)，之後就一路往下走，最低到2009/3(約700)，跌幅為50%，也就是報酬率為-50%。
因為跌勢很快，所以大概每個禮拜都有-5%可以買，因為資金分配夠平均，所以推算應該累積報酬會是單筆跌幅的50%到70%，所以可能要有報酬率-25%~-35%的心理準備。
除了負報酬的心理壓力外，我認為其實最大的挑戰是手中沒錢可買。金融海嘯前氣氛很樂觀，通常大家都會買到滿水位，有多少人可以嚴控資金，在市場修正時有餘力分批買進？通常這時候挑戰才開始，功力才見真章。
說到頭來，「分散再分散」及「資金控管」，依舊是投資不敗的兩大心法。
Investment success doesn't come from "buying good things",
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(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
萬法歸宗---->說到或玩到最後,就是在比人性和口袋深度,看誰氣長!
「おもしろき こともなき世を おもしろく」（讓這無趣的世界變得有趣吧）
"leannechen"我剛剛爬文有看到,現在已經沒有提供了,嗚嗚嗚.........
stockq基金淨值走勢圖有註明最新乖離率,只是沒有強大做得漂亮就是了
"Ivy""leannechen"我剛剛爬文有看到,現在已經沒有提供了,嗚嗚嗚.........
stockq基金淨值走勢圖有註明最新乖離率,只是沒有強大做得漂亮就是了
請問可以幫忙附上網址範例或是圖片嗎?
找不到@@
"ezpeer""Ivy""leannechen"我剛剛爬文有看到,現在已經沒有提供了,嗚嗚嗚.........
stockq基金淨值走勢圖有註明最新乖離率,只是沒有強大做得漂亮就是了
請問可以幫忙附上網址範例或是圖片嗎?
找不到@@
首頁 <基金淨值> 找一檔你要的基金, 點進去看它的走勢圖
中間那條均線(藍色),上方也有備註藍色線(MA30+MA72)/2=乖離率
季線正確是MA60,其他網站若有請大大們幫忙提供
stockq網頁以富蘭克林公司債為例
http://www.stockq.org/funds/fund/franklin/FT101.php
補充:
鉅亨基金有耶,還可以自設參數喔
走勢圖 選擇 <歷史淨值+簡單移動平均>
http://fund.cnyes.com/Detail/navChart.aspx?code=B16,019
"Ivy""ezpeer""Ivy"
stockq基金淨值走勢圖有註明最新乖離率,只是沒有強大做得漂亮就是了
請問可以幫忙附上網址範例或是圖片嗎?
找不到@@
首頁 <基金淨值> 找一檔你要的基金, 點進去看它的走勢圖
中間那條均線(藍色),上方也有備註藍色線(MA30+MA72)/2=乖離率
季線正確是MA60,其他網站若有請大大們幫忙提供
stockq網頁以富蘭克林公司債為例
http://www.stockq.org/funds/fund/franklin/FT101.php
補充:
鉅亨基金有耶,還可以自設參數喔
走勢圖 選擇 <歷史淨值+簡單移動平均>
http://fund.cnyes.com/Detail/navChart.aspx?code=B16,019
請問一下(MA30+MA72)/2 為什麼等於乖離率???
因為圖上一開始沒有註明 所以我不知道@@
"ezpeer""Ivy"
補充:
鉅亨基金有耶,還可以自設參數喔
走勢圖 選擇 <歷史淨值+簡單移動平均>
http://fund.cnyes.com/Detail/navChart.aspx?code=B16,019
請問一下(MA30+MA72)/2 為什麼等於乖離率???
因為圖上一開始沒有註明 所以我不知道@@
我不會貼圖，醬有點難講，sorry
您還是看鉅亨網的吧! 可以自設參數
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