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  【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
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文章發表於 : 2017-01-17, 09:50 
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管理員
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6417
前幾天跟一位本業做得好,業外投資成果豐碩的學長觀念。過去聽他報過幾次基金的「明牌」,準確度高得嚇人,因此他的經驗非常值得參考。

他講了三個觀念,全是他實戰而來的體驗,跟教科書還有許多專家的觀念都不同,有種讓我「驚醒」的感覺!

1. 投資最重要的是......別虧錢!

投資別虧錢,也就是投資一定要賺錢,祕訣只有兩個:「成本夠低」跟「夢想合理」。

所以他會嚴控公司不必要的支出,例如沒有google的業績就不要先學人家的福利,但可以讓員工薪水高於業界平均。每年告訴同事公司業績展望如何,什麼事是最重要的,要先做。大家一起努力,一起賺錢。

投資也是。管好自己的成本,有依據的做些美夢。例如期待金價重回多頭榮景,無憑無懼,但要它腰斬後漲個20%,有跡可循;這個就是「嘴砲發夢」跟「合理做夢」的差異

2. 夏普值、波動度都是「看心安的心理醫生」,跟賺錢無關

很多金融機構都會教投資人要看「波動度」(標準差)跟「夏普值」,他覺得這是一個可怕的迷思。

波動度低,只是讓你心安而以,現金的波動度最低,但不會有人認為「領一堆現金放家裡」是好的投資。

低波動代表漲跌的震盪幅度低,但如果漲不動,波動度也會很低。所以當市場在起漲時,反而該選波動度大的標的。

但如果波動度大的基金,年化標準差的數據不會太好,尤其是過去幾年腰斬的資產,以夏普值的公式來看,報酬率低(因為價格腰斬),但標準差高,夏普值一定很難看。

所以他認為要找到「轉機」的題材,不用太在意波動度跟夏普值,反而技術線型很重要。長下影線跟十字線會讓你知道市場已經改觀。

3. 基金的短期績效非常重要

他說,基金公司會要你看長期績效,但長期也是短期累積出來的,所以看著短期績效就好。

股票會輪動,基金經理人的工作應該是要找到會輪動的類股。績效差很可能是基金經理人沒有抓到類股輪動的脈動,更可能是他固執己見不願承認趨勢已變,這是很可怕的事。

基金短線績效表現好,姑且不論這個基金經理人是否真的洞燭先機,但至少他的持股短期內是符合市場脈動的,你跟著脈動向前衝,比較會賺錢。

(以上觀念跟教科書、名嘴及專家說法不太相同,純屬實戰經驗的分享,請包容不同觀點)

_________________
Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2017-01-17, 14:31 
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天使人
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  2010-12-10, 18:12
文章: 292
fundhot 寫:
所以他認為要找到「轉機」的題材,不用太在意波動度跟夏普值,反而技術線型很重要。長下影線跟十字線會讓你知道市場已經改觀。

讚阿強大
有實戰經驗的人就會知道前輩在講什麼
轉機題材就是經濟數據很爛,新聞一路唱衰,但技術線型已經跌不下去,而且出現上漲訊號
這種市場跟基金在夏普值上是找不到的

_________________
理想很豐滿 現實很骨感


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2017-01-18, 08:18 
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天使人
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  2016-11-18, 07:43
文章: 125
fundhot 寫:
基金短線績效表現好,姑且不論這個基金經理人是否真的洞燭先機,但至少他的持股短期內是符合市場脈動的,你跟著脈動向前衝,比較會賺錢。

專家都會教說要看長期績效
第一次看到有人強調基金短其績效很重要
很真實


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2017-01-20, 12:39 
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天使人
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註冊時間:
  2015-06-08, 08:59
文章: 1
我有個身價不凡的客戶,每天掛在嘴邊的就是那裏有便宜的東西可以買?!!
只要買的比別人便宜,就贏了一半......


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2017-01-20, 16:35 
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管理員
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註冊時間:
  2010-12-10, 09:47
文章: 6417
kuanyu83 寫:
我有個身價不凡的客戶,每天掛在嘴邊的就是那裏有便宜的東西可以買?!!
只要買的比別人便宜,就贏了一半......

果然有錢人想的都跟常人不同......

想辦法學有錢人思考!

_________________
Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2018-06-08, 21:23 
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天使人
離線

註冊時間:
  2017-12-31, 18:48
文章: 3
短期績效累加成長期績效,那短期好長期卻不好,是期間有什麼重大失誤而救不回嗎?


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2018-06-09, 13:37 
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天使人
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  2018-05-20, 15:23
文章: 278
liaojenchieh 寫:
短期績效累加成長期績效,那短期好長期卻不好,是期間有什麼重大失誤而救不回嗎?

我覺得會不會是市場的變動
剛好輪到投資的標的


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2018-06-09, 23:23 
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名人堂成員
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  2012-10-08, 19:52
文章: 2341
kuanyu83 寫:
我有個身價不凡的客戶,每天掛在嘴邊的就是那裏有便宜的東西可以買?!!
只要買的比別人便宜,就贏了一半......

我遇過一位VIP客戶,難得回台灣,搭我的便車去愛買,走了三層樓就為了一根白蘿蔔結帳15元,然後又去家樂福,看到白蘿蔔1根10元,他難過地站著好久
我實在看不下去了,告訴他「我買下你的愛買白蘿蔔,你買家樂福的白蘿蔔」他感動地眼睛閃閃發亮
他很開心省了5塊錢,還省了一趟車資,說平常他都自己騎機車去逛
到底這樣很開心?平常騎機車的油資和時間有沒有在算?

最後一提,我自從生小孩後開始常常買到「貴」的東西,因為比價可以比到更便宜,但是比材料就會越比越貴,然後賺到健康


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  Re: 【觀念文,不看會後悔!】顛覆常識的基金投資賺錢觀念......
文章發表於 : 2018-06-09, 23:30 
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名人堂成員
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註冊時間:
  2012-10-08, 19:52
文章: 2341
感謝強大的分享,真是內行人看門道
很想知道今年及未來幾年,那位高手看見什麼樣的「轉機」 :D


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