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  【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......更有效率的資產配置法:「自然配置」
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文章發表於 : 2017-05-17, 10:25 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6330
強友經常私訊強基金團隊,詢問資產配置的想法。說真的,我們不太喜歡傳統的資產配置,例如股債比7:3或6:4之類的,這種配置方式有個很大的缺點:

「如果不喜歡某個標的,也不能把他降到0」

就傳統的投資理論,資產配置不會脫離對比指標太遠,以美國為例,美國在全球指數中長期佔比4到5成,就傳統投資理論,很難有人敢把它的比重降得很低。

所以,我很少回答資產配置的問題。而是建議強友去找基金公司,因為基金公司每一季都有觀點,都有股債比7:3或6:4之類的建議。

然而,這不代表我們認為資產配置不重要,我非常認同「資產配置是投資獲利的主要關鍵」之類的理論。然而,為了配置而配置,很容易買在某些資產類別的相對高點,例如現在(2017/5/17)要做個傳統的資產配置,依照全球市場對比指數,現在高處不勝寒的美股,還是會被配置40%以上。

為了解決這個問題,我們會用更有效率的資產配置方式,我稱其為「自然配置」。

兩點講完自然配置:

1. 每一個投資標的,都堅持等到相對便宜的價位再買,也就是等到FBI指數亮燈號,或是強腦訊號出現再買。

2. 累積一段時間後,就會自然形成一個配置組合,不僅買入成本便宜,而且正在起漲。


強基金首頁上公佈的強腦投資標的,我把「爆發中」、「待起漲」的標的等比加總,得到下列自然配置:
附加檔案:
強腦配置比重_20170512.png

從自然配置比重來看,這個由FBI指數跟強腦經過一段時間自然打造的資產配置比重,歐洲佔23%、亞洲佔38%、產業佔15%、原物料佔23%。

這個自然形成的資產配置,沒有高處不勝寒的美國,而且多數是現在市場喊進的起漲標的,例如歐洲、亞洲(新興市場)等。

此外,請把這個投資組合,對比下面這兩則昨天(5/16)才剛發表的新聞,看看各位有什麼發現?

便宜又強勁!市場投資人與歐股重燃愛火?
鉅亨網 2017/5/16
http://news.cnyes.com/news/id/3811666

獲利預期降低高盛警告美股漲勢恐告終
鉅亨網 2017/5/16
http://news.cnyes.com/news/id/3811677

各位應該不難發現:

1. 當市場開始喊出擁抱歐股,我們在歐洲部位已獲利不少,因為我們是在市場唱衰歐股的時候買的。

2. 當市場開始警告美股漲勢告終時,我們沒有傳統的美股基金,因為我們之前已獲利了結。


(說明:產業型基金雖然主要投資美國公司,但非必須消費已獲利許多且長期看漲,生技雖然沒漲,但因為買得便宜,也沒賠。況且,放15%在美國部位,對照傳統40%以上的佔比,已相對安全。)

這是堅持便宜再買的意外驚喜。因為買的便宜,資產夠分散,自然而然形成一個投資組合。也因為我們是買在市場不敢買的時候,等到市場回神了開始買進,我們早已帳面獲利,立於不敗之地。

徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」,其實可以很簡單。


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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 10:38 
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  2013-02-21, 14:59
文章: 38
強大真厲害 自然資產配置 恐懼時貪婪 貪婪時恐懼,在高點點反而已經獲利,這個強腦智慧真的不簡單,持續學習中! 但紀律 可能是在這場戰場勝率提高!


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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 11:11 
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天使人
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  2012-10-31, 18:05
文章: 424
請問強大.沒有配置債券基金??


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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 11:49 
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天使人
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  2015-02-25, 22:06
文章: 5
請教強大,這樣的配置比例是每一檔都投入相同數量的資金所行程的嗎?


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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 12:05 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6330
king22438410 寫:
請問強大.沒有配置債券基金??

當然有阿,每逢便宜時就會買一些來長放配息,所以不贅述。

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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 12:08 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6330
kansetsu7 寫:
請教強大,這樣的配置比例是每一檔都投入相同數量的資金所行程的嗎?

我是用這樣的邏輯來試算,比較容易懂。實際上當然不會每次買進都是同個金額,會依照當時情境來決定投資金額。

不過因為標的夠分散,投資金額也夠多,實際比重和試算其實相去不遠。

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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 12:23 
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天使人
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  2015-08-25, 13:31
文章: 47
感謝強大分享這麼棒的資產配置觀念!!


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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......
文章發表於 : 2017-05-17, 13:36 
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  2012-10-31, 18:05
文章: 424
fundhot 寫:
king22438410 寫:
請問強大.沒有配置債券基金??

當然有阿,每逢便宜時就會買一些來長放配息,所以不贅述。

謝謝強大.真可惜無法跟著買債券基金.


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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......更有效率的資產配置法:「自然配置」
文章發表於 : 2017-05-17, 13:56 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6330
king22438410 寫:
fundhot 寫:
king22438410 寫:
請問強大.沒有配置債券基金??

當然有阿,每逢便宜時就會買一些來長放配息,所以不贅述。

謝謝強大.真可惜無法跟著買債券基金.

最近買的時間點,就是高收債跟新興市場債修正的時候。

【強腦】月底基準日又到了,高收益債這一波跌完了?可以買來領息嗎? (03/30)
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=43&t=4924

【強腦】全球高收益債、美國高收益債、新興市場美元債、新興市場本地貨幣債,現在該買的是............ (03/22)
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=43&t=4909

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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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  Re: 【觀念分享】這一招徹底實踐「別人恐懼,我貪婪」......更有效率的資產配置法:「自然配置」
文章發表於 : 2017-05-17, 17:38 
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天使人
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  2016-10-12, 08:52
文章: 35
<別人恐懼,我貪婪>很違反人性,也很孤獨,有時也需要時間慢慢證明,所幸在這裡可以跟許多大大一起奮鬥,這是很難得的~有時甚至是可以繼續堅持的理由阿!!


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