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  【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
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文章發表於 : 2018-08-24, 09:43 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6635
市場動盪,就是檢驗投資策略是否管用的時刻。這次要檢測的是跳脫傳統資產配置方法(例如股債比7:3或6:4)的「自然配置」

「別人恐懼,我貪婪」......更有效率的資產配置法:「自然配置」
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5011

快速複習一下自然配置的兩個精神:

1. 每一個投資標的,都堅持等到相對便宜的價位再買,也就是等到FBI指數亮燈號,或是強腦訊號出現再買。

2. 累積一段時間後,就會自然形成一個配置組合,不僅買入成本便宜,而且正在起漲。


這個策略用在近期市場,確實發揮了它的抗震效果,尤其是當前紛擾的經濟前景。

川普嘴砲搞得新興市場人心惶惶,土耳其、中國、俄羅斯身受其害。由於經濟無國界,這些國家的風險也牽連到其他地區,例如土耳其的風險蔓延到歐洲金融股,中國貿易戰的風險衍生出原物料前景的疑慮等。

新興國家股債匯持續破底,投資人對其信心薄弱,美元成為避險工具,造就了強美元的誕生。美元指數居高不下讓其他對作的貨幣深受其害,啟動惡性循環。

未來怎麼看?

在資金找回對新興市場的信心前,新興市場的波動會是常態。以新興市場ETF(EEM)近期走勢為例,請熟悉這種三天上漲一天大跌的情況,而且這種走勢在許多新興資產都可以看到,例如南非幣。(請見下圖)
附加檔案:
EEM ZAR 20180823.png

從中期(一到兩年)的展望來看,新興資產目前的價位相對便宜。

美國獨強,來自對手弱讓他更強(歐元的疲態推升美元指數),但它確實也是經濟數據表現最佳的國家。

短線(一年內)區間操作美國資產會有機會。

由此可知,你買的資產,有些是著眼於短期績效,有些是瞄準中長期的波段漲幅,這就是資產配置的好處

以配息組合的幾個組成資產來看,今年以來的漲跌幅如下:
附加檔案:
今年以來配息基金的資產組成漲跌幅 20180823.png

請想像一下,你如果只重壓一檔,而且那一檔是新興市場本地貨幣債,現在的心情會如何?

這就是基金投資三大原則:分散買、逢低買、有錢買,當中「分散買」的精神之一:資產配置。


如何形成資產配置?

就像文章開頭說的,我們用的是跳脫傳統資產配置方法(例如股債比7:3或6:4)的「自然配置」,精神在於「每一個投資標的,都堅持等到相對便宜的價位再買。累積一段時間後,就會自然形成一個配置組合,不僅買入成本便宜,而且正在起漲。

在強基金網站上,形成自然配置的方法更簡單:跟著訊號做就對了。不管你習慣看的是股債FBI、基金FBI、強腦、基金找買點,跟著自己習慣的投資指標操作就是了。

以近期追蹤的「基金找買點」為例,八月份出現買點的名單中,已有美國平衡型基金、環球高收益債券基金、美國高收益債基金、新興市場本地貨幣債券基金,光一個月份的買點訊號,就已自然構成資產配置(自然配置),而且進場的價格都很便宜。(請參考下圖)
附加檔案:
基金找買點 績效一覽表 20180823.png

在這個自然配置中,你已經擁有短線進攻武器(全球資產、美國資產),也擁有中長線釣大魚的武器(新興市場資產)。因為你買得便宜,你不需預測市場(看新聞投資),你所要做的就是領息(以便之後「有錢買」),坐看市場起漲。

如果不幸下跌,你也不用擔心,因為下跌資產只佔你總資產中的一小部分,而且你「有錢買」,下跌後還可以買進更多便宜的單位數,讓配息的金雞母越養越大隻

投資,其實可以很簡單。


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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
Howard Marks,
The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 10:07 
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  2018-04-16, 15:23
文章: 11
;) 感謝強大的提點和分享~~~非常受用! :D


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 10:45 
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  2014-02-12, 13:24
文章: 28
非常感謝強大的研析分享及士氣提振。
另我想請教的是,對於目前已經是滿手基金的我們,又該如何調整成「自然配置」呢?
是1、全部賣掉重練。
還是2、先就有獲利的投資部分獲利了結,再依指標訊號重新加碼?

懇請解惑,不勝感激。


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 10:48 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6635
fa651107 寫:
非常感謝強大的研析分享及士氣提振。
另我想請教的是,對於目前已經是滿手基金的我們,又該如何調整成「自然配置」呢?
是1、全部賣掉重練。
還是2、先就有獲利的投資部分獲利了結,再依指標訊號重新加碼?

懇請解惑,不勝感激。

請提供詳細基金清單、配置比重及報酬率,有足夠的資訊才能更有效的判讀。

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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 11:27 
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天使人
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  2012-11-28, 19:56
文章: 214
分享先鋒的觀點,跟強大看法類似

先鋒觀點
根據中文版《美國之音》報導,消息指稱新一輪的美中雙方,任一方皆無妥協的現象,中國仍認為增加購買美國商品以減少美國對中國貿易逆差是最好的解決方式,然而美國依舊拒絕接受,希望中國提出更有誠意的方案,初判此次中美雙方可能因談判官員層級不夠,使此次會面難有重大性決議,連續5日升值的人民幣再度跌破6.9關卡,且昨日雙方對彼此增加160億美元關稅開始生效,顯示貿易戰有逐漸升溫的趨勢,短期內新興市場可能因美元強勢而承壓,建議投資人仍以美國市場為主。

_________________
你生氣,股票也不會漲停,又何必~


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 11:48 
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  2018-03-27, 23:07
文章: 2
感謝強大!!!


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 12:16 
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天使人
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  2018-07-24, 17:15
文章: 2
目前只有台幣帳戶,所以請問當"基金找買點"出現原幣購買訊號時,只能以原幣購買該筆基金,或可以用台幣購買該筆推薦基金?


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 12:40 
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  2014-02-12, 13:24
文章: 28
fundhot 寫:
fa651107 寫:
非常感謝強大的研析分享及士氣提振。
另我想請教的是,對於目前已經是滿手基金的我們,又該如何調整成「自然配置」呢?
是1、全部賣掉重練。
還是2、先就有獲利的投資部分獲利了結,再依指標訊號重新加碼?

懇請解惑,不勝感激。

請提供詳細基金清單、配置比重及報酬率,有足夠的資訊才能更有效的判讀。


我目前幾乎都是以債券基金為主要投資部位,目的是為了未來退休時可以領月退,因此,每月的配息都是拿來傻傻買路博邁新興市場本地債券基金(因為賠最多)及聯博全球高收益債券基金(因為想把賺錢的摩根環球高收益債券基金賣掉)。偶爾會依指標購買股票型基金賺點價差。
提供1份我目前的投資概要,再煩請強大及各位達人強友不吝指正,不勝感激。


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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 12:49 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6635
fa651107 寫:
我目前幾乎都是以債券基金為主要投資部位,目的是為了未來退休時可以領月退,因此,每月的配息都是拿來傻傻買路博邁新興市場本地債券基金(因為賠最多)及聯博全球高收益債券基金(因為想把賺錢的摩根環球高收益債券基金賣掉)。偶爾會依指標購買股票型基金賺點價差。
提供1份我目前的投資概要,再煩請強大及各位達人強友不吝指正,不勝感激。

哪裡覺得不好需要調整?

既然要領息且基金又賺錢,為何要把摩根賣掉?

另外,我覺得你可能不太了解自然配置,建議先爬此文:

「別人恐懼,我貪婪」......更有效率的資產配置法:「自然配置」
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5011

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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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  Re: 【實戰經驗分享】用一個月的進場訊號形成「自然配置」
文章發表於 : 2018-08-24, 15:23 
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名人堂成員 兼 分版版主
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  2012-11-28, 19:38
文章: 1507
fa651107 寫:
....對於目前已經是滿手基金的我們,又該如何調整成「自然配置」呢?

fundhot 寫:
我覺得你可能不太了解自然配置.....(後刪)

強大為何會這樣說呢?以我的理解,自然配置要搭配"逢低買"跟"分散買",也就是一種慢慢形成資產配置的過程。必須是跟著訊號"逢低買"跟"分散買"的配置,才會形成自然配置。

已經有既有資產配置的人,如果是以長期領息為目的,績效也可以,就不要輕舉妄動,別忘了交易是有成本的。

希望這個補充說明可以解決大大的疑問。

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