〈分析〉不是我不理財 而是無財可理.. 美國嬰兒潮世代的退休危機https://news.cnyes.com/news/id/4311519?exp=a回首 2008 年次貸危機,10 年時光已經過去,如果說,現在的美國人面正面臨另一個即將到來的危機,而且會比當年的次貸影響更多人,你會覺得驚訝嗎?美國社會正面臨著退休金危機,因為美國人所仰賴的三大退休後金錢來源──社會保險、私人企業退休金計畫、個人儲蓄,看起來都並不樂觀。美國國家退休計畫聯合會 (NRPC) 在四月上旬舉辦的全國退休規畫周 (National Retirement Planning Week) 活動上,公布了最新研究報告。報告顯示,美國國民每年可以從社保申請的年金只有 1.4 萬美元;年紀在 56 至 61 歲的嬰兒潮世代中,只有 23% 有私企退休金可以領;而年紀更大的嬰兒潮世代中,只有 38% 有退休金可以領;整體嬰兒潮世代之中,則有 45% 完全沒有為退休儲蓄。如此看來,退休理財當為重中之重,不過有點 tricky 的地方是,如果退休基金錯誤高估了投資部位在未來的報酬率,會導致政府與個人現下所投入的資金,無法在未來產生預期的收益。複合平均報酬神話投資理財網站 Real Investment Advice 分析認為,華爾街近年來所大力吹捧的「複合平均報酬」神話,正是導致美國政府與民眾,普遍對退休遠景誤判的原因。因為,華爾街銀行的計算,建立在一連串的假設上,假設投資組合每年能以相同的速度成長、假設人們直到退休前,每個月都能保持收入水準、保持儲蓄比例。富比士於 4 月初發布的美國民眾儲蓄習慣調查指出,有 80% 民眾靠薪水過日子,必須精打細算地用每一分錢;還有 23% 民眾連一塊錢都存不下來。共同基金機構 Northwestern Mutual 在 2018 年 5 月發布的調查則指出,有 78% 的 18 歲以上美國民眾十分關心自己能不能擁有舒適的退休生活,但是有 75% 的人覺得自己收不到社保年金、有 21% 的人根本沒存款、46% 的人沒為退休金花完後做準備。大部份美國民眾都存款不足,未來的退休生活就得依靠社會福利機制,下一波股市重大修正,很可能會揭露出潛伏在牛市循環陰影之處的「退休金危機」。7540 萬的嬰兒潮世代人群占全美人口約 26%,理論上他們在 2030 年會全部退休,然而實際上,只有 20% 能真正享受退休生活。剩下的人會面臨十分艱困的狀況,差別只在於是退休前縮衣節食,還是退休後錙銖必較罷了。我一直認為美國的401K制度,是歷任美國總統一定要竭盡所能把美股拉高的根本原因,因為如果不拉高美股,401K中股票收益不夠高,401K績效難看,退休的美國人過不下去,7540 萬的嬰兒潮世代人群(占全美人口約 26%)選票就跑走了!!
昨天也看到了這篇文章,但是有兩點跟自己的想像有點差距:人口結構的改變,已逐漸不符合當社保計畫所設計的費率公式。在 1960 年代,每 5.1 個年輕人可以供養一位退休者;到了 2007 年,比例已經縮減成每 3.3 個年輕人就得養一位退休者;而到 2017 年,比例又下降到 2.8 個年輕人。=> 原來美國也苦於扶老比,只是速度沒像台灣這麼快而已?夾在嬰兒潮世代和千禧世代中間, 身為社會主要中堅力量的 X 世代的負擔也最重。他們上要奉養父母,下要照顧家人=> 想像中,美國父母有義務撫養小孩、但美國小孩不認為該奉養父母?
20190430Fed 官員正研究類似量化寬鬆的新計畫https://news.cnyes.com/news/id/4310994? ... newsletter聯準會 (Fed) 官員正在考慮一項新計畫:常設回購機制 (Standing Repo Facility),即允許銀行持有美國公債,藉此交換存在 Fed 內的超額存款準備金,Fed 官員認為,這能確保市場在金融衰退時期的流動性,又可幫助 Fed 縮減規模近 4 兆美元的資產負債表,但這項計畫還在初步討論階段。「常設回購機制」能夠鼓勵美國銀行持有更多的公債,能以最低限度的存款準備有效實施貨幣政策,被視為聯準會目前政策的自然延伸,不過,也有人認為,這在本質上可能是一種重新包裝的量化寬鬆 (QE)。不論背後原因,是因為川普的直接或間接壓力,還是其他因素,如果真的實施,對美股是一大利多!!