"slime2000"如果要更客觀地來比較,建議把時間拉長到2008年開始,至少經歷過一次慘烈的多空循環
人生是一場馬拉松,不是一場百米賽跑
"happyjet"個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。
永遠記得這條投資金律:投資賺到的錢=本金 X 報酬率 X 時間。
投資時碰到任何問題,請套用這則投資金律,你會豁然開朗。
"往事如風"1、附檔試算表不能下載,能再重新上傳嗎?
2、ETF 可加入 HYG、CWB 等可轉債、高收益債比較嗎?
謝謝
"faith""happyjet"個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
完全同意!離退休還很遠的人,不用碰配息基金,先用股票基金衝大資本利得,等退休前再轉成多支配息基金組成的配息配置就好。
"happyjet""往事如風"1、附檔試算表不能下載,能再重新上傳嗎?
2、ETF 可加入 HYG、CWB 等可轉債、高收益債比較嗎?
謝謝
我試了一下是可以下載的唷 (我是用Chrome), 大大可再試試看. 加入標的或比較區間都可以在下載Excel檔案後自行新增/修改即可~
迎財神三禮:勇氣、耐心、現金
投資三金律:逢低買、分批買、有錢買
"faith""happyjet"個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
完全同意!離退休還很遠的人,不用碰配息基金,先用股票基金衝大資本利得,等退休前再轉成多支配息基金組成的配息配置就好。
"yaichenche"原本參考穩配息策略的10大守則來配置,有股有債,11月~12月發現,還年輕的我,股基比例要拉高,
原本約50:50,陸續拉到股65%: 債35%,不過是用加碼拉高的,
手上還有資金的話,想要拉高股到80%,建議繼續加碼拉高股基 OR 債轉股呢?
強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。
永遠記得這條投資金律:投資賺到的錢=本金 X 報酬率 X 時間。
投資時碰到任何問題,請套用這則投資金律,你會豁然開朗。
"happyjet""往事如風"1、附檔試算表不能下載,能再重新上傳嗎?
2、ETF 可加入 HYG、CWB 等可轉債、高收益債比較嗎?
謝謝
我試了一下是可以下載的唷 (我是用Chrome), 大大可再試試看. 加入標的或比較區間都可以在下載Excel檔案後自行新增/修改即可~
"happyjet"之前因很多文章在鼓勵大家投資指數型ETF, 今天就花時間算了一下10年區間及疫情期間心目中標的物的報酬率, 算完後個人有一些結論及做法供大家參考.
個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
個人作法:
1. 之前已將95%的資金都佈局在配息的債基, 在今年四月後開始將配息用在定期定額股基
2. 經上表整理後調整定期定額標的為上表紅字之五支股基
3. 股基採停利不停扣方式累積資產 (因資金來源為月配息)
4. 停利贖回資金分12或24份再投入上表選定之五支基金(參考蕭碧燕老師)
4. 經上表整理後放棄複委託買指數型ETF的想法
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"happyjet"
個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
以無法為有法 以無限為有限
大道至簡 無為的力量
"moboo6611""happyjet"
個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
................
這兩點結論是對的.
1.指數型ETF約只能贏80%的相對應主動型基金,所以不一定贏主動型基金.
重點在於要長期選贏ETF的主動型基金並重壓才有感覺.
2.債券基金理應非拿來獲利的,應是拿來保護股票資產的,獲利產出還是交給股票.
3.有現金流需求者,也不一定要有配息資產,固定賣掉獲利資產也可以達到,
主要還是持有資產要有報酬率.
4.比較類別要相對應,全球ETF與所有全球主動基金相比,科技ETF與所有科技主動基金比較,
債券型亦同,更甚有分股8債2 OR 股9債1的平衡型基金,如泰享退2039 OR 2049....分門別類才能較公允的對比.
5.當然能持續選到強勢的主動型基金且重壓,是可以獲得超額報酬,但長期來說不容易,自己也僅配兩成資金去追逐超額報酬,
還要去觀注其表現,但全市場ETF就算重壓也可不用管他.有利亦有弊.
"faith""yaichenche"
1. 如果債基是績效表現還不錯的基金,又買的很便宜,賣了可能以後買不到那個價位,就放著領息。
2. 承上,配出來的息可以做股票基金定期定額,或累積起來當單筆的子彈。
3. 如果買到績效不如預期的債基,就直接轉。
#個人意見僅供參考還是依你個人的狀況為準
"happyjet"
m大講到一個重點: 持有資產要有報酬率, 這也是大家的追求: 如何找出報酬率滿意的標的?
我個人雖然不選擇指數型ETF (其實還是有006208啦 ), 但我也認同m大所說的"全球市場ETF重壓也可不用管它". 我用我文章裡面的表格來佐證, 以VTI為例: 它不管在疫情前、疫情中(前後高點間)、加上整體區間, 報酬率(年化)都是穩定的11~13%. 這表示你買完後就可以忘了它, N年後回來看就是N x 11%以上的獲利.
如chicky大大所回應的其中一點: 3. 有些話強友自己看表格,才會自行領悟。參考每個人的經驗, 然後從表格中找出自已的獲利方程式才是最重要的~
以無法為有法 以無限為有限
大道至簡 無為的力量
巴菲特20230225致股東信:
「我投資時間有 80 年了——超過我們國家歷史的三分之一。
雖然美國人民傾向自我批評和懷疑,
我卻從沒見過長期做空美國是合理的。
我也非常懷疑,
這封信有任何一名讀者在未來會有不同的體驗。」
"happyjet"之前因很多文章在鼓勵大家投資指數型ETF, 今天就花時間算了一下10年區間及疫情期間心目中標的物的報酬率, 算完後個人有一些結論及做法供大家參考.
個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
個人作法:
1. 之前已將95%的資金都佈局在配息的債基, 在今年四月後開始將配息用在定期定額股基
2. 經上表整理後調整定期定額標的為上表紅字之五支股基
3. 股基採停利不停扣方式累積資產 (因資金來源為月配息)
4. 停利贖回資金分12或24份再投入上表選定之五支基金(參考蕭碧燕老師)
4. 經上表整理後放棄複委託買指數型ETF的想法
其它還有一些資訊可供參考, 如費用vs. 報酬率、純債券的疫情期間表現等等....就看個人解讀了.
Note:
1. 疫情前後高點並非所有標的都落在同一天, 我是為了估算漲幅及報酬率才假設同一日期.
2. 此表製作簡易, 無法還原配息再投入的結果, 所以指數型ETF結果會稍微失真, 基金是累積型的沒有問題.
3. 附上Excel file讓大家能自行新增標的做運算
"moboo6611"
.....
h大是認真的投資人,再分享自己的幾個想法給您參考.
1.vti or voo or spy屬於美國市場,VT or VTI+VXUS算是全市場的組合,報酬率以往前十年來看是低於純美國市場.
2.ETF &主動型基金的選擇非單純以績效來看,自己看重的是長期持有&重壓,h大所挑選的基金都是
目前火紅的基金,看回測報酬率都很好,我們挑選基金時都是用長期報酬率和年化報酬率來看,代表是好基金,但多數人無法
長期持有好基金,更別說要重壓了.這是為何呢?
3.其實選擇etf和基金不是重點,重點是策略是什麼?
自己是兩種都有,所以來說說差別,選擇etf是用來重壓和長期持有獲取市場報酬,
h大目前策略是定期定額+停利,即使所選基金可複制以往十年的績效,但定期定額+停利也無法獲取相同績效,
畢竟資金使用效率較不佳,但心安可執行.除非停利點設50%以上.
4.h大追求的是資產報酬率或單支停利的報酬率?就自己而言,資產報酬率是我追求的重點,如上所說,定期定額時,
初期會有資金等扣款,這初期也不一定短,有可能為期一年,如果這一年市場走升,那整體資產就會跑輸市場.
ETF or 基金的選擇績效非單一因素,是在於策略為何?長期持有?重壓?定期定額+停利?
如果要長期持有+重壓要選擇?
定期定額+停利要選擇?
不管選擇如何?還要紀律執行.
................
記得之前也有一篇分享這個....
以上稍微分享,希望對您有點幫助.
"chicky"一個投資策略,
如果是自己花費長時間,
來回顧手上所有歷史資料,
設定前提、缺點與優點,
當前提與買訊全部亮燈時,
設好停損點,
進場時的信心、下單資產比例、開槓桿之倍數,
絕對與聽別人講時的信心完全不同。
感謝happyjet花費大量心力做出此表格,
我相信做的過程中,
所得到的東西,
一定是遠遠超過結論所描述!
因為過程中所衍生的疑惑,
進而持續改進是常有的事情,
最終都會回饋到報酬率上!
"ivancheng1102"
謝謝h大的神文整理
觀察到一個蠻有趣的點
就全球高收益債基金與全球平衡型基金(以安聯收益成長作參考)作比較,以這次疫情期間的跌幅與低點反彈幅度為觀察點.
在跌幅部分,兩者都接近在24%~26%之間,但在低點反彈幅度部分,安聯收益成長的漲幅卻硬是比全球高收益債基金多了快20%.
那是不是代表在長期穩健的投資選擇標的上,以風險/報酬比上來看,其實平衡型基金是較佳的選擇標的.
補充一下,以上的觀點是建立在不想承受純股票基金較大的波動度及無現金流需求的條件上.
"happyjet"
感謝m大的回應, 整體資產的報酬的確是我接下要努力的目標. 我在投資路上走了太多的彎路 (房貸+信貸+高收益債+ZAR....),經過回顧與醒思後現在正在調整中, 很感謝m大的經驗分享. 調整過程中的經驗我也會定期做分享, 讓新進的人能少走一些彎路.
以無法為有法 以無限為有限
大道至簡 無為的力量
"chicky""happyjet"之前因很多文章在鼓勵大家投資指數型ETF, 今天就花時間算了一下10年區間及疫情期間心目中標的物的報酬率, 算完後個人有一些結論及做法供大家參考.
個人結論:
1. 指數型ETF報酬率不一定大於主動型基金
2. 股票基金完勝債券基金, 無現金流需求者建議股票基金比例要夠大
個人作法:
1. 之前已將95%的資金都佈局在配息的債基, 在今年四月後開始將配息用在定期定額股基
2. 經上表整理後調整定期定額標的為上表紅字之五支股基
3. 股基採停利不停扣方式累積資產 (因資金來源為月配息)
4. 停利贖回資金分12或24份再投入上表選定之五支基金(參考蕭碧燕老師)
4. 經上表整理後放棄複委託買指數型ETF的想法
1.happyjet寫出了一篇經典文章,
我要來好好收藏。
2.當美股走長線多頭時,
最近一次走了12年,
好的主動型基金,
其實績效並不會輸ETF,
且FED預計將保持零利率到2023,
如有回檔,
為了績效報酬。
資金往股基流入,
而非債基的機率相當大。
3.有些話強友自己看表格,
才會自行領悟。
還年輕的話,
主力應該放在股基,
而非債基。
簡單算一下,
表中5隻股基買12年,
與5隻債基買12年,
都投入300萬定期定額,
結果應該是顯而易見的。
4.所以過去20年,
專注轉換貝科技與貝美儲,
其實報酬就夠了。
只要找到屬於自己的勝利方程式,
連續複利20年,
結果一定是歡喜收割!