股債股票與債券投資股災後之比較
A1929年經濟大蕭條(英語:Great Depression),又稱經濟大危機、經濟大恐慌,
是指1929年-1933年之間全球經濟大衰退、第二次世界大戰前最嚴重的全球經濟衰退
。如果你在市場頂部投資於一個廣泛的美國股票指數基金,那麼你需要大約七年
的時間才能完全收回你的錢,一旦你考慮到美國人後來發生的驚
人的通貨緊縮。
從那以後的幾年裡,股票的平均年回報率為 9.59%。
這比債券的平均年回報率高出 40% 以
上,比股票和債券的平衡投資組合高出 10% 以上。
B19897年黑色星期一以來的歷史股票回報率
十月對投資者來說可能是一個悲慘的月份。1987 年 10 月 19 日星期一,道瓊斯工業平均指數暴跌 23%,
創下歷史上最大的單日跌幅。想像一下,醒來時銀行里有 100 萬美元,那天晚上睡覺時少了 230,000 美元。
自從恰如其分地被稱為黑色星期一以來,投資回報一直很強勁,甚至超過了自大
蕭條時期以來的低點。
股票的表現比債券好約 20%,平均年回報率為 10.34%。股票和債券的平
衡投資組合緊隨其後,只有大約 4% 的滯後,不必 100% 投資股票即可隨
著時間的推移獲得可觀的回報。
C2000年互聯網泡沫以來的歷史股票回報率
科技公司的納斯達克綜合指數在 2000 年 3 月創下歷史新高,隨後大幅下跌,
並且在 15 年的大部分時間裡都無法恢復。
儘管自互聯網時代以來整體投資表現略低,但仍大大超過通貨膨脹率。
股票的平均年回報率仍然比債券高出近 10%,但在我們的分析中,平衡
的投資組合實際上首次超過了純股票持有量。
D2008年全球經濟危機——大衰退
自大蕭條以來最嚴重的經濟衰退,大蕭條是由住房危機引發的,複雜、危險的衍生合約使住房危
機呈指數級惡化。
股市回升還需要數年時間,儘管一旦漲勢站穩腳跟,它就變成了歷史上最長的牛市。
平均年度股票表現逐漸接近其長期歷史平均水平,並恢復平衡投資組合約 10%。國內
復蘇緩慢,以及全球經濟增長普遍疲軟,使債券對投資者的吸引力降低。
E自2020年 Covid-19 以來的歷史股票回報率
如果前四張圖表沒有讓你相信堅持投資的價值,那麼這張肯定會。
回想 2020 年 3 月:新型冠狀病毒在全球肆虐,企業倒閉,人們幾乎
不出門,數百萬人失去工作,經濟似乎要崩潰了。沒有人知道股市何
時會復蘇,但幾乎沒有人預測到今年年底它們會比年初高出 16%,
即使在幾週內下跌 34% 之後也是如此。
如果您不相信股票,為何還要投資?