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  【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……(穩基金2.0)
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文章發表於 : 2017-05-02, 16:52 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6709
大家一定覺得很奇怪,為何這一篇【1年領100萬「0本金退休」實驗】會改由我執筆?這一定是跟之前某人膽敢叫我去把風有關...(真的有夠愛記仇)

玩笑開完,說正經的。這一篇的內容主要是回應之前Mrchildren問我的問題:

(前情回顧:
【1年領100萬「0本金退休」實驗10】平衡型基金或股票型基金,原來一年配息9%是這樣設計的……
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=4981

--------------------------------
Mrchildren:「既然ACWI每年漲9%是可能的,那我買ACWI的ETF,每年贖回9%當配息不就好了?」

強大:「這個我也算過,自己買些基金來自創"年配9%的投資組合",並非不可能。」
--------------------------------


會這樣回答,代表我們認為打造一個「長期年化報酬率在9%以上」的投資組合,才能真正滿足「一年配9%」的需要。

換句話說,也只有長期的年化報酬率在9%以上,才可以一年拿走9%的配息(資本利得),帳面價值還能夠高於當初投資的成本。

而這個投資組合,是可以自己打造的。


單買ACWI這檔ETF,或許可以達到目標,但標的過於集中(只有一檔ETF)。想要兼顧分散投資,我們認為可以透過改良強友都很熟悉的「穩基金」投資組合來達成,透過穩基金「一路走高」的特性,打造「長期年化報酬率在9%以上」的投資組合。

我們在2015年2月9日曾發表一篇敘述「穩基金」的投資組合。這是由長期走勢一路向上的「全球股票」,搭配「公用事業」、「非必須消費」、「必須消費」、「健康護理」等標的所組成。

《相關聯結》
一直漲一直漲,永不回頭......「穩基金」的投資組合
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=3071

如果從文章發表後就等比例買入這5個標的,截至今日總報酬確實穩健成長。「全球股票」、「公用事業」、「非必須消費」、「必須消費」從2015年後就穩穩上漲,扣掉還在掙扎的「健康護理」,績效還是正報酬。

然而,如果要拿「穩基金」來打造出「長期年化報酬率在9%以上」的投資組合,有必要進行以下調整:

1. 拿掉「健康護理」:

近年來「生物科技」、「健康護理」產業受限於「歐巴馬健保」的政治因素,漲勢嚴重受阻。如果是考量穩健向上的長遠投資,我們就不該納入容易受限於政治因素的產業。

2. 新增「全球科技」:

如果說有哪個產業受政治(政策)因素影響較低,而且從人性的觀點來看,有錢沒錢都會持續發展(類似「非必須消費」),我們會認為是科技產業。無論景氣如何,新科技都會不斷問世,改變這個世界。

3. 拿掉「公用事業」、「必須消費」:

既然手中已有許多配息型債券,自然不需要這種「類債券」的保守標的。

經過了上述三點的整理,新一代的穩基金(穩基金2.0)涵蓋「全球股票」、「全球科技」、「全球非必須消費」3種投資標的,我們用MSCI對比指數的績效,試算長期表現如下:

1. 長期平均績效達9.66%,符合要求。(下圖紅框)

2. 3年跟5年的年化報酬率都在9%以上;10年年化績效僅7.2%,來自金融海嘯這個極端事件的影響。(下圖紅字)
附加檔案:
穩基金2.0 (MSCI)_20170331.PNG
(上方表格後方的「回測數據開始日期」,是指下方表格的ETF,而非三個MSCI Index。
事實上,這三個MSCI Index成立時間都有15年以上。MSCI ACWI Index的績效可追溯到1994年,MSCI IT跟Consumer Discretionary Index可追溯到2000年。)



我們進一步用ETF進行投資試算,在三檔ETF最早發表的日期(2008年3月28日)依筆重配置買入1萬元台幣,試算至今日(2017年4月28日),發現這1萬元已經變成2萬2,164元,總報酬率121%(下圖橘字),換算年化報酬率為10.46%。(下圖橘框)
附加檔案:
穩基金2.0 (ETF)_20170428.PNG

上述績效尚未應用「FBI指數」及「強腦技術分析」低買高賣。我們自信加入「FBI指數」及「強腦技術分析」後,績效會更好。

口說無憑,我們正計劃一個「活體實驗」,也就是實際買入相對應的共同基金,搭配「FBI指數」及「強腦技術分析」的操作,長期記錄這個投資組合,是否達成「長期年化報酬率在9%以上」的投資目標。

活體實驗內容會再跟各位強友分享!

完整收錄的系列連結在這裡:
【完整收錄】真人真事人體實驗:1年領100萬「0本金退休」實驗
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5037

聲明:本文為個人經驗分享,純粹只是在實驗過程中學到不少東西,有些心得跟各位分享而已,絕對沒有鼓勵大家借錢投資,更沒有推薦特定基金的意思。跟單請盈虧自負!!!


*附件:若想檢視這篇文章所附的檔案,請 按此登入。沒有會員帳號?按此註冊

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(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-02, 23:10 
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天使人
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  2017-03-27, 15:56
文章: 66
花了很多心思造福大家~~

非常感謝強大分享~~

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千里之行,始於足下~
眼光放遠,別只在意眼前得失~

穩為先、盈保泰、留餘力~
良好配置便是我堅強的隊友~


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-03, 07:51 
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天使人
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  2016-12-25, 08:28
文章: 52
感謝強大分享


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-03, 07:52 
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名人堂成員 兼 分版版主
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  2012-11-28, 19:38
文章: 1561
一年可以漲9%,就可以不用擔心一直稀釋本金的問題了。給100個讚!

進一步追問:

那每個月配息的部分,強大會怎麼處理?固定一年贖9%的單位數??

_________________
不可能每次都看對,重點是
看對時大賺 看錯時小賠


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-03, 10:10 
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天使人
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  2017-02-16, 10:58
文章: 10
坊間的理財文章有一篇是關於每月投資1萬在年報酬12%的標的,40年後就會生出一億多,當然文章也有說,第1標的是否可以持續存活40年,以及持續有這樣的報酬率,我剛好在想如何實驗,強大就出現了這篇文章,真的老天又呼應我的訂單XD 主要是之前2014有借便宜信貸進行配息套利,2021年會還完款,但由於當初完全是憑著傻膽,選了風險最高的南非幣計價高收益債,目前含息是正的,但是本金負20%,不影響生活,逢低還是會丟點錢進去,下個七年會好好等待,無論是匯率或者是基金淨值,才會再進行下一輪

去年底孩子出生了,想幫他建立一個帳戶持續投資,等他想要出國唸書或者是將來成家立業後可以用到,時間是最大優勢,至少要持續20年,選擇的標的就很重要啦,期待強大的分享,再來建構新的投資組合


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-03, 14:55 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6709
mrchildren 寫:
進一步追問:

那每個月配息的部分,強大會怎麼處理?固定一年贖9%的單位數??

目前的想法是在每個月最後一個交易日,贖回當天帳面價值的0.75%。(一年9%/12個月=每個月0.75%)

例如5月31日,帳面價值是10,000元,我就會在當天截止時間錢贖回75元(10000*0.75%),當成當月的配息。

至於三檔基金各要贖回多少?最簡單的方式是平分,其次是被市場超買的那檔基金贖多一點,超賣的那檔基金贖少一點,有賴強腦技術分析。

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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-03, 18:12 
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  2016-06-21, 11:35
文章: 61
很有趣的人體實驗
而且是真金白銀玩真的
期待長期追蹤


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-04, 09:51 
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  2011-01-16, 13:30
文章: 9
請教強大大,那三個ETF是從2008年三月開始,而這九年市場雖然有波動,還是向上創新高的格局,假若時間換成是緩跌向下,甚至再來個海嘯,那9%還有可能嗎?


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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-04, 11:06 
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  2010-12-10, 09:47
文章: 6709
eswllee 寫:
請教強大大,那三個ETF是從2008年三月開始,而這九年市場雖然有波動,還是向上創新高的格局,假若時間換成是緩跌向下,甚至再來個海嘯,那9%還有可能嗎?

當然會受影響,例如我們看時間較久的MSCI Index(發文的第一個表格),過去十年的年化報酬率就只剩7.2%,就是受到海嘯的影響。

這個試算的前題是「久放」,讓時間沖淡股價上上下下甚至海嘯的波動,例如過去十年因為海嘯所以只剩7.2%,甚至海嘯當年(2008)出現-40%的負報酬,隔年又出現+40%的正報酬。但近五年或近三年的多頭走勢,卻可逐漸沖淡海嘯的跌幅。

在我們有生之年,一定會再碰到下跌波段,也一定會再碰到重大危機。這個試算的前題是不管波段上上下下及重大危機,長線看來可以一路向上,所以我們挑了這三個可以一路向上的MSCI指數。

ETF雖然成立時間較短,但這三個指數最久的可回測到1994年,最短也可回測到2000年。(我發現本文中沒寫清楚,已補上)

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  Re: 【1年領100萬「0本金退休」實驗11】自己打造「年配9%投資組合」,原來可以這樣作……
文章發表於 : 2017-05-04, 12:40 
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天使人
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  2011-01-16, 13:30
文章: 9
謝謝強大大的説明,以存退休金的角度來看,很怕的是買了多年準備當退休金,正想開始提款卻剛好碰到下跌30~40%的海嘯,所以適時的拿回現金是必須的,只是再請教一個問題,若是按照每月拿回0.75%,那會不會像其他固定收益一橡,雖然%數相同,但實際金額卻不一定一樣?


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