想請問,如果我的策略是等大跌再進場,並且把金額分拆,好比說100萬拆成10份,先進1份,跌10%再進1份,-20%再進2份,以此類推,這樣還需要搭配公債嗎?我知道股票和公債是負相關係,但是在大跌的時候,好比美股從26000多到22000,基金都跌了20%,但公債沒跌是沒有錯,但也只漲不到2、3%,根本無法完全抵銷風險,不知道資產配置的真意為何?朋友說資產配置是有錢人、金額大才玩的把戲,是一大筆金額投入,股債配置,每年再平衡,而不是定時定額也再搞這種花招,是這樣嗎?
樓主的命題不太準確資產配置的必要,是避免過度單壓一個資產導致巨額虧損,例如今年以來用台幣單壓新興本地債南非幣,有一段時間要承受-20%~-30%的帳面虧損至於公債或公債基金,客戶多數是法人,例如壽險公司,單筆部位非常龐大,必須先求穩健,其次才是資本利得,獲利目標是一年比定存多2%~3%就達標散戶就不一樣了,散戶可以分批投資、定期定額,降低風險的招式比法人多很多,也比公債的分散風險效果更好故小的淺見是,資產配置仍有其必要,但散戶想避險有分批買進的買進手法,不見得一定要公債或公債基金