https://www.nomurafunds.com.tw/event/ETF_00944/index.html?utm_source=fundhot&utm_medium=banner&utm_campaign=00944&utm_id=00944&utm_term=00944&utm_content=fundhot_728X90 的廣告圖片

一直漲一直漲,永不回頭......「穩基金」的投資組合

72147
@我是強大

我是強大

管理員

#1樓主

成就徽章:強基金創辦人
有沒有一種投資組合,會一直漲一直漲,永不回頭?

儘管近期全球局勢紛紛擾擾,但還是有不少資產走自己的路,淨值一直漲一直漲。我們把這些基金集合起來,組了一個叫「穩基金」的投資組合。

首先,「全球股票」一定會入選,這種有自救能力的標的長線一路向上,原因不須贅述,請爬文:
符合這兩個特徵的投資標的:1)長線一定往上、2)如果出事全世界都會卯勁救它
http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=31&t=1686

再者,喜歡跟股票唱反調的「投資級債」也一定入選,除了投資級債「不管價格漲跌,持有到債券到期一定賺錢」的穩健特性外,它近3年來跟新興市場股票的相關係數只有0.18,跟美國股票甚至是負相關的-0.01,雖然年化報酬率的期待不高,當防護罩卻很值得信賴。

接著入選的4檔,資深強友一定不陌生,可以說是我始終如一的最愛:「公用事業」、「非必須消費」、「必須消費」、「健康護理」。公用事業跟必須消費的防禦特性,也是市場出現重大危機時,資金尋找避險標的的好去處。非必須消費中我最愛娛樂事業及媒體,之前說過了:無論景氣好壞都要娛樂,景氣不好時娛樂花費更多,因此看到金融海嘯時電影產業營收屢創新高,就是這個原因。

有圖有真相,我們特別將這4個資產類別中長期觀察且持有的基金(相信強友對這4檔基金都不陌生),觀察過去10年間市場中從過度興奮到急速墜落,從V型反轉到新常態,無論世事如何紛擾,我們可以看到這幾檔基金的淨值走勢仍然一路向上,堅持走自己的路。
我們將「全球股票」、「投資級債」、「公用事業」、「非必須消費」、「必須消費」、「健康護理」做個簡單的資產配置,並挑選出這幾個類別在「強基金100」主要觀察的基金,列出各基金過去5年(2010年到2015年)的年化報酬率,拿過去5年裡「報酬率最低的那1年」作為預估報酬率區間的最低值(夠小心謹慎了吧!),過去5年裡「報酬率剛好在中間的那1年」作為預估報酬率的最高值(算審慎樂觀吧!),得出這個投資組合可能獲得的報酬率區間,也就是報酬率最好跟最壞的情況。

如果心臟比較大顆,可以把「投資級債」拿掉,分配到其他波動較大的資產,預估報酬率明顯高出許多;但如果希望更穩定一點,把「較高風險的投資部位」拿掉,分配到其他部位,報酬率區間的下緣(最壞的情況)明顯提升,當然上緣(最好的情況)也就下修了,很公平。

請參考下表,你會怎麼選呢?

更多「穩基金」相關精華文章收錄在:
【完整收錄】穩配息策略:穩基金+股基自製配息+配息基金組合
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6744

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

https://www.nomurafunds.com.tw/event/ETF_00944/index.html?utm_source=fundhot&utm_medium=banner&utm_campaign=00944&utm_id=00944&utm_term=00944&utm_content=fundhot_728X90 的廣告圖片
@ronccf

ronccf

名人堂成員

#2樓

讚!
小弟選強哥
@mendywu

mendywu

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#3樓

強大果然太強大了!!!
跟著強大走就對了,一直賺一直賺,永不回頭!!!
@yelindream

yelindream

名人堂成員

#4樓

這是否是美聯儲QE後的較佳狀況?若升息後還會繼續?還是短期修正後再繼續往上攻?若是,那切入點就很重要!
從強大提供的圖可以看到,2008-2009跌的部份要到2011-2012才回的來,所以小弟的拙見是認為等美聯儲升息訊號出來再來看狀況,確認穩定後拿一部份錢開始按強大的表操課,當成是存穩健的退休金,不知這樣想法是否正確?!
@morley

morley

註冊會員

#5樓

去年我給我孩子們建議的定期定額退休長期投資, 和強大有一些相似, 趨勢長期緩慢向上, 它們是: 福蘭克林成基金A,福蘭克公用事業基金A, VTI(全美國股票),VDC(必須消費)
@vincent77

vincent77

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#6樓

"yelindream"這是否是美聯儲QE後的較佳狀況?若升息後還會繼續?還是短期修正後再繼續往上攻?若是,那切入點就很重要!
從強大提供的圖可以看到,2008-2009跌的部份要到2011-2012才回的來,所以小弟的拙見是認為等美聯儲升息訊號出來再來看狀況,確認穩定後拿一部份錢開始按強大的表操課,當成是存穩健的退休金,不知這樣想法是否正確?!


心有戚戚焉
@yangshwe

yangshwe

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#7樓

小弟及小犬這輩子就靠強大了!
@suyuanhu

suyuanhu

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#8樓

謝謝強大~讚!!
@leannechen

leannechen

天使人

#9樓

謝謝強大指引^^
@reilin0212

reilin0212

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#10樓

感恩~
@king22438410

king22438410

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#11樓

請問那裡可買到:摩根士丹利環球品牌基金??
@baonamy

baonamy

名人堂成員

#12樓

"king22438410"請問那裡可買到:摩根士丹利環球品牌基金??

我在國泰世華銀行買過

網路上公告銷售機構
中國信託商業銀行
合作金庫商業銀行股份有限公司
法國巴黎銀行股份有限公司台北分行
國泰世華商業銀行股份有限公司
華南商業銀行股份有限公司
聯邦商業銀行股份有限公司
國泰綜合證券股份有限公司
國泰證券投資顧問股份有限公司
凱基證券股份有限公司
(純屬個人非專家看法與買賣操作,非投資建議,請勿作為投資依據。)
@ken740317

ken740317

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#13樓

感謝強大分享!
@我是強大

我是強大

管理員

#14樓

成就徽章:強基金創辦人
"yelindream"這是否是美聯儲QE後的較佳狀況?若升息後還會繼續?還是短期修正後再繼續往上攻?若是,那切入點就很重要!
從強大提供的圖可以看到,2008-2009跌的部份要到2011-2012才回的來,所以小弟的拙見是認為等美聯儲升息訊號出來再來看狀況,確認穩定後拿一部份錢開始按強大的表操課,當成是存穩健的退休金,不知這樣想法是否正確?!

可惜我找不到金融海嘯(08及09年的資料),印象中2008年雖然市場遭逢金融海嘯,我的帳戶應該跌了3到4成,但2009年3月後就V型反轉,很多基金2009年就收復失土,動作慢一點的2010年也收復失土了。

類比金融海嘯並不恰當,主要是現在沒有海嘯前全球過度貪婪(本益比超極高)的氣氛,但我更擔心的是全球失衡的資金排擠效應(一邊升息一邊降息又QE),搞得資金全部擠到太貴的美股跟美元上,搞得美國在投信口中像艘諾亞方舟,一旦企業財報不如預期(很多美國大型企業的營收來源都來自新興市場,如果新興市場的業績開不出來,財報不會多好看),加上「大俄羅斯主義」及恐怖主義橫行,以及OPEC引發的石油戰爭三不五時鬧一下,我認為今年不會有「穩定」的可能,取代的是長期處在一個區間,比較像是去年(2014年)的美股,長期在區間遊走,年底才漲一波,但整年也只有10%左右的漲幅。

我會建議除了等美聯儲確定升息之前,如果市場先整理一波,FBI紫燈出現,就可以先建立基本部位,升息前後如果重挫更好,就可以建立大部份的部位,接下來就可以等著年底驗收成果。

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

@ronccf

ronccf

名人堂成員

#15樓

除了基本資產配置的穩基金型態外,
個人很喜歡對差型態的組合
好比公用、印度對能源
歐股對歐元債...
@我是強大

我是強大

管理員

#16樓

成就徽章:強基金創辦人
"ronccf"個人很喜歡對差型態的組合
好比公用、印度對能源
歐股對歐元債...

R大著名的「左右手互搏」又升級了!
有何觀察?

Investment success doesn't come from "buying good things",

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@king22438410

king22438410

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#17樓

"baonamy"
"king22438410"請問那裡可買到:摩根士丹利環球品牌基金??

我在國泰世華銀行買過

網路上公告銷售機構
中國信託商業銀行
合作金庫商業銀行股份有限公司
法國巴黎銀行股份有限公司台北分行
國泰世華商業銀行股份有限公司
華南商業銀行股份有限公司
聯邦商業銀行股份有限公司
國泰綜合證券股份有限公司
國泰證券投資顧問股份有限公司
凱基證券股份有限公司


謝謝提供,但是中國信託.合作金庫.國泰世華.華南.都暫停申購...有時間再查其他....謝謝
@weiwei

weiwei

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#18樓

"ronccf"除了基本資產配置的穩基金型態外,
個人很喜歡對差型態的組合
好比公用、印度對能源
歐股對歐元債...



想請問r大,這是否類似於蹺蹺板的概念呢???(也看過r大那篇印度與能源負相關的文章,到現在還是不解為何負相關

但感覺是一邊跌(買)時另一邊漲(賣)
當情況反轉時就反向操作???

看來似乎立於不敗之地哈哈哈
@我是強大

我是強大

管理員

#19樓

成就徽章:強基金創辦人
"weiwei"
"ronccf"除了基本資產配置的穩基金型態外,
個人很喜歡對差型態的組合
好比公用、印度對能源
歐股對歐元債...

感覺是一邊跌(買)時另一邊漲(賣)
當情況反轉時就反向操作???

感覺是如此,我也還在等R大回文開釋

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

@ronccf

ronccf

名人堂成員

#20樓

"fundhot"
感覺是如此,我也還在等R大回文開釋

本來想假裝沒看到可以呼隆過去--實在是怕誤判,會誤導版友,就不敢繼續PO
1.投信講一堆原油跌價會帶動原油進口國...etc就不用多說了;印度算是合理推論
2.新興國家中,為通膨所苦,但還算有成長動力的;印度也算吧
3.不需貶值救出口的國家;美元強勢中,各國競貶,印度盧比本年還逆勢上漲1.4%左右
A.如果只有美元資產,不考慮貨幣避險條件,這資產不錯
B.「用弱勢貨幣買強勢或幣計價資產」原則,不贅述
4.原油以美元計價,近期逆相關比例,我大致記錄,布蘭特原油約達70%,紐約輕原油,因為是美國內,比例約達80%,只要盧比維持小高於美元趨勢不變,美元漲原油跌,印度仍具備進口優勢,原油漲美元跌,印度如果要加大降息幅度來調降盧布強勢,有利於企業融資成本,也不壞(下回印度央行會議好像是4/7)
即便,油價迅速拉高,能源股到了目標價(油價和能源股並非全然相等),就回補印度
反之亦然,
1/29進天利能源,2/6出柏瑞印度,雖然實際出入時間順序不同,大致上就是循此邏輯
仍要歸功給FBI
我是在深紫色燈號進能源,等當印度在白色和淡紫色進場,以前都沒這麼確信時間點

至於公用事業受原油漲價影響到底有多少,仍在摸索乙醇汽油價差(RBOB crack spread) 、裂解价差(Crack spread)等相關資訊中,

請蹂躪
@Renenth

Renenth

註冊會員

#21樓

http://www.bnpparibas-ip.com.tw/publica ... 4_lowv.pdf

強大與各位版友您們好,小弟最近發現這一檔「法巴百利達低波動股票基金」,與強大的「穩基金」配置似乎有些雷同。
若是小弟想要求簡單,這一檔基金的配置是否囊括了強大「穩基金」的配股選項呢?可否做為主力?(又或搭配一些投資級公司債)
@king

king

天使人

#22樓

"Renenth"http://www.bnpparibas-ip.com.tw/publications/documents/other/IP/documentlist/fund-focus-asia/fundfocus_2014q4_lowv.pdf

強大與各位版友您們好,小弟最近發現這一檔「法巴百利達低波動股票基金」,與強大的「穩基金」配置似乎有些雷同。
若是小弟想要求簡單,這一檔基金的配置是否囊括了強大「穩基金」的配股選項呢?可否做為主力?(又或搭配一些投資級公司債)

基金第一大持股市金融佔27.31%
強大的穩基金沒有提到金融
光第一大持股就差這麼多了
不懂哪裡雷同?
「勇者致富」(Fortune favors the bold.)「勇往直前」(Proceed and be bold.)「如果你毫無畏懼,你會怎麼做?」(What would you do if you weren't afraid?)
@zoatorer

zoatorer

新註冊會員

#23樓

感謝強大無私的分享~~謝謝!!
@yengary

yengary

註冊會員

#24樓

穩基金除了股票型自製配息。

配息型基金抓60%站全部比例適當嗎?

謝謝
@iabuw

iabuw

天使人

#25樓

"yengary"穩基金除了股票型自製配息。

配息型基金抓60%站全部比例適當嗎?

謝謝



剛進入後疫情時代我認為配息型抓60%太過保守
目前應該是積極追求資本利得的好時機

實踐全手動單筆

@ab1607@yahoo.com.tw

ab1607@yahoo.com.tw

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#26樓

謝強大指引^^.....
@yijinghung

yijinghung

註冊會員

#27樓

因為是新手,現在是美股台股都是歷史新高,想請問這個時間點,適合定期定額買穩基金三雄嗎?感謝強友
@opp866

opp866

註冊會員

#28樓

"yijinghung"因為是新手,現在是美股台股都是歷史新高,想請問這個時間點,適合定期定額買穩基金三雄嗎?感謝強友


先用小筆定期定額 這樣才不會因為一次投入太多資金剛好碰到市場修正 導致投資沒了信心

等到報酬-10% 或到-20% 以上再決定要投入單筆大額資金

建議加入天使投資人 這樣參考 基金FBI 跟基金找買點...等 才會增加勝率
@Kkk1

Kkk1

天使人

#29樓

成就徽章:2022年度回文王成就徽章:2023年度回文王
"ronccf"
"fundhot"
感覺是如此,我也還在等R大回文開釋

本來想假裝沒看到可以呼隆過去--實在是怕誤判,會誤導版友,就不敢繼續PO
1.投信講一堆原油跌價會帶動原油進口國...etc就不用多說了;印度算是合理推論
2.新興國家中,為通膨所苦,但還算有成長動力的;印度也算吧
3.不需貶值救出口的國家;美元強勢中,各國競貶,印度盧比本年還逆勢上漲1.4%左右
A.如果只有美元資產,不考慮貨幣避險條件,這資產不錯
B.「用弱勢貨幣買強勢或幣計價資產」原則,不贅述
4.原油以美元計價,近期逆相關比例,我大致記錄,布蘭特原油約達70%,紐約輕原油,因為是美國內,比例約達80%,只要盧比維持小高於美元趨勢不變,美元漲原油跌,印度仍具備進口優勢,原油漲美元跌,印度如果要加大降息幅度來調降盧布強勢,有利於企業融資成本,也不壞(下回印度央行會議好像是4/7)
即便,油價迅速拉高,能源股到了目標價(油價和能源股並非全然相等),就回補印度
反之亦然,
1/29進天利能源,2/6出柏瑞印度,雖然實際出入時間順序不同,大致上就是循此邏輯
仍要歸功給FBI
我是在深紫色燈號進能源,等當印度在白色和淡紫色進場,以前都沒這麼確信時間點

至於公用事業受原油漲價影響到底有多少,仍在摸索乙醇汽油價差(RBOB crack spread) 、裂解价差(Crack spread)等相關資訊中,

請蹂躪

+N,才休息半天,沒努力爬文, 強大與R大之好文馬上就來了,要好好收藏起來,小弟之後半生就要靠強基金了,要好好收下來當作今年投資之標的,鼓吹強大可否鼓舞J大建立他的 0050與債基,相信以阿北之數十年功力,整理起來必是另一強基金中之名門大派好比少林寺之地位..哈哈,小弟會好好析R大之策略,如看不懂之處,再請R大強大高手指導
剛剛查了一下R大原文如下
ronccf 寫:
lus5203大:
強大教小弟的心法是:用弱勢貨幣買強勢貨幣計價的績效較好;(我自己亂推的:反面邏輯相同)

這樣問法有點不完整,因為比較區間沒說清楚
以百達精品R-EUR,R-USD和R-HR來比較,如果說從年初至今來看,不論原幣計價或用台幣去買,績效幾乎沒差別,因為年初以來,EUR/USD沒啥升貶;但是比較期間如果是一個月,EUR/USD於6/17收在1.3362,在7/17收在1.3095,EUR/USD貶值約2%,美元強,百達R-EUR的績效3.12%,百達R-USD為1.64%,差距就是匯損,而百達HR-USD績效3.09%,則是因為避險效果不錯,與EUR的匯差消弭掉了

同理在其他產品也適用,瑞萬通博東歐債EUR和USD的情形相似,7/5買入USD計價時,EUR/USD收在1.2828,也以7/17收盤1.3095來算,USD相對貶值約2%,這段期間USD是弱勢貨幣,績效就好

淺薄想法,您參考就好

lus5203大:
Sorry,小弟表達能力甚差

這樣說好了,如果今天EUR/USD是1.28,我們判斷未來USD震盪走低到1.33,從作外會的角度,只需兌換後等著看賺不賺得到匯差(以B大提供的資料,EUR價差成本是1.02%)

現在換一個方式,EUR/USD的變化情形相同,但對象由銀行變成中間商,我們拿USD去買EUR計價的空氣若干公升,(兌換匯率和管理費等不跟我們說)到期日的時候,中間商會將空氣以EUR賣出,我們取回USD,中間商承諾他帳面上只收手續費0.6%,每個月再加發空氣市值的0.8%作為紅利,您要選哪種交易方式?(當然也可以不要這麼複雜,就直接用USD買,或者都不買)

小弟的選擇是第2種,
因為個人觀察的結果,USD的貶值效應,推升空氣市價的漲幅大於EUR/USD的機率很大
這個套利交易的商品,對我來說,就是"瑞萬通博東歐債USD月配"(其他高手的空氣商品是甚麼,我不知道)

精彩的來了,最大的問題是,空氣真的會漲的機率有多高?
目前的結論--FBI等工具能提高我們獲勝的機率

PS
小弟已經竭盡高功能自閉症者所能表達的極限了,還說不清楚的部分,懇請見諒外,有賴強大,Y大,Ivy大,K大,B大等補充了
@Kkk1

Kkk1

天使人

#30樓

成就徽章:2022年度回文王成就徽章:2023年度回文王
"baonamy"
"king22438410"請問那裡可買到:摩根士丹利環球品牌基金??

我在國泰世華銀行買過

網路上公告銷售機構
中國信託商業銀行
合作金庫商業銀行股份有限公司
法國巴黎銀行股份有限公司台北分行
國泰世華商業銀行股份有限公司
華南商業銀行股份有限公司
聯邦商業銀行股份有限公司
國泰綜合證券股份有限公司
國泰證券投資顧問股份有限公司
凱基證券股份有限公司

+1剛查過基富通有此基金, 摩根士丹利環球品牌基金 A
MS INVF Global Brands A
目前淨180.8100USD
@cswan1971

cswan1971

天使人

#31樓

看績效說話,環球品牌基金的績效看起來不太好,
摩根士丹利全球投資的基金,環球機會這支是好太多了。
@cswan1971

cswan1971

天使人

#32樓

消費類組內相比可以看景順這支績效短中長都不錯。
@doc50035

doc50035

天使人

#33樓

大摩的環球品牌那隻屬於"必須"消費類股
個人理解偏防禦型資產
適合保守跟穩健型投資人

跟景順那隻"非必須消費"定位不同
@喵喵小花貓

喵喵小花貓

天使人

#34樓

"doc50035"大摩的環球品牌那隻屬於"必須"消費類股
個人理解偏防禦型資產
適合保守跟穩健型投資人

跟景順那隻"非必須消費"定位不同


贊同d大所述,鉅亨網有針對必需消費與必需消費作基金分類,請參考:
投資雷達》新報復性消費來了?消費基金怎麼買?
https://blog.anuefund.com/radar-1123-new-trend-of-revenge-spending-how-to-choose-global-consumer-fund/
表格中還有列出基金必需消費與非必需消費所佔比重,分享供參。
生命是一篇小說,不在長,而在好
@yijinghung

yijinghung

註冊會員

#35樓

請問景順環球趨勢和荷寶環球趨勢,都是非必須消費,請問哪一隻比較適合定期定額呢,感謝大家
@navy4141

navy4141

註冊會員

#36樓

"喵喵小花貓"
贊同d大所述,鉅亨網有針對必需消費與非必需消費作基金分類,請參考:
投資雷達》新報復性消費來了?消費基金怎麼買?
https://blog.anuefund.com/radar-1123-new-trend-of-revenge-spending-how-to-choose-global-consumer-fund/
表格中還有列出基金必需消費與非必需消費所佔比重,分享供參。


感謝大大!終於分清楚必需跟非必需到底哪裡不一樣,原來差一個字差很大。
筆記一下重點,給自己看也給強友一起看

必需消費基金:不論經濟是否寬裕都需要的民生需求,例如食物和日常生活用品類股
→抗跌且波動低:因為週期性不明顯,不論經濟好壞,都會有一定的獲利
→例如:NN(L)食品飲料基金、摩根士丹利環球品牌基金

非必需消費基金:需求沒有被滿足不會造成生存上直接的威脅,如奢侈品、旅遊等行業
→高度仰賴經濟成長:在經濟衰退期後半場,開始強勁反彈
→例如:荷寶環球消費新趨勢股票基金、景順環球消費趨勢、法巴消費創新股票、野村全球品牌基金
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