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我有看了不少類似的統計, 其實, 這些統計並沒有把當時通貨膨脹嚴重的條件考慮進去, 目前的狀況是, FED有不得不的現實環境需要加利息才能夠有效打壓嚴重的通貨膨脹, 除非總通膨(Heading inflation)房價/油價有明顯的下降反映在現實數字, 否則Powell是不會停止升息的, 最近有一個感覺關於FED 主席Powell, 分享如下, 看看大家是否認同.
1. Powell這位主席從去年到今年一直強調通貨膨脹是暫時的, 直到六月中的數據發現通膨真的破表了, 才改口, 一次加利息3碼.
2. 從去年到現在, 其實一直堅持沒有通貨膨脹, 也不加利息, 可以看出他是很死心眼的人, 而且他的想法非常有“僵固性”.
3. 我判斷Powell的個性, 在利率政策由鷹轉鴿的時候, 為了打擊通貨膨脹, 他本人的“僵固性”特質, 有很大的可能在把“打通脹打過頭”一段時間後, 才會恢復“鴿派”的言論.
4. 若真的這樣, 繼續殺股市, 甚至殺過頭的機會很有可能發生.
5. 從去年到現在, FED連續一年多對景氣跟通貨膨脹的誤判, 其實, 有大機會會誤導市場去反向解釋他的說法跟想法...這個我也認為是很大的風險.
另外, 關於利率, 大家覺得升息3碼, 沒有怎樣啊, 我在台灣的房屋貸款好像沒有受到影響, 也沒有加利息, 若是只用台灣環境去考慮美國的影響, 那可能就錯了.原因如下,
1. 房市及其衍生產業: 202203的房貸利率是3%, 當時候買預售房的人以為利率是3%, 在財務允許的狀況下訂房, 美國因為木造屋的工期短, 9月就可以交屋, 但是, 發現202209時申辦利率會飆到8~9%, 要不拒絕交屋, 要就是交屋後, 暴增的房貸支出會嚴重排擠到日常消費, 那時候, 你就會看到零售銷售又衰退了, 其實, 目前202206美國房貸利率衝到6%, 很多人就不願意去背貸款買新房或是二手房了, 後續衍生的是大量傢俱類/家電類的需求會消失, 其實, 有人統計過, 亞洲跟美國的跨洋海運中有很大的比例是大型傢俱跟家電. 少了這些貨運需求, 我看後續海運業可以好好休息一陣子了.
2. 汽車銷售：其實美國人幾乎都是貸款買車, 而且這類利息會比房屋貸款高一些, 你可以想像在6月份加三碼, 然後七月份再加3碼後, 新車主的負擔需要增加多少, 重點是, 因為汽車貸款因為沒有擔保品, 所以, 當國債利率加利息3碼, 車貸利率加4~5碼也是非常理所當然的事情, 各位看官, 您認為七月跟八月的美國汽車銷售影響會多大？？
3. 商業貸款：跟汽車貸款一樣, 因為沒有擔保品, 利率一般來說會高一些, 所以, 影響會比我們想像的大..
偏偏Powell要看到數據才能做出判斷, 所以, 我預估八月中才會看到七月份的數據大受影響, 才稍稍有機會讓Powell改變想法, 但是, 他的“僵固個性”, 他在八月份不會做出”鷹轉鴿“的決定, 所以, 停止升息這件事情, 八月底以前就可以不用想了, 九月或許有機會..因為九月才有機會看到整個零售銷售數據大萎縮..
最後由 小雞天堂123 於 2022-06-22, 14:44 編輯，總共編輯了 1 次。
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