分散再分散的境外基金操作方式？

2891

2016-10-29 09:28:47

Frederic

註冊會員

#1樓主

無論是標的、扣款頻率
常看到強大強調分散再分散的觀念
最近在想一個問題
對於一些投資總金額不大不小或是須顧及外幣週轉不便而不用外幣扣款的人
如果同時起扣單一標的但幣別走勢反向的基金是否能達到外匯避險功能?

舉例某基金同時有美元和澳幣兩種計價方式
假設計畫投資100萬台幣
分別定期定額50萬
遇到FBI深紫或綠燈要打單筆的時候也分別各打一筆

不知道這樣的想法在實務操作上會不會有什麼缺點?
還請強友們不吝指點

2016-10-29 17:07:27

我是強大

管理員

#2樓

"Frederic"如果同時起扣單一標的但幣別走勢反向的基金是否能達到外匯避險功能?

舉例某基金同時有美元和澳幣兩種計價方式
假設計畫投資100萬台幣
分別定期定額50萬
遇到FBI深紫或綠燈要打單筆的時候也分別各打一筆

記得曾聽過一堂投資課，教的是「自然避險」的觀念。大意是只要保持關聯度低或負關聯的幣別多樣性，就能自然形成匯率避險的效果。

所以大大的理論基礎可行，但如果大大主要以新台幣交易，管理複雜度會增加許多。

因為你會從原本只要管理台幣兌美元，多增加一組台幣兌澳幣再兌美元（因為多數標的是以美元計價），匯率管理上會更複雜。

所以我通常買澳幣計價基金，要的是它兌美元的利差，也就是買配息型基金可以多賺點息。

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well"

(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)

～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

2016-10-29 20:51:53