純屬好奇，這是什麼保單？可以借錢又可以領息。現在還有在賣嗎？
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
"fundhot"請問晴天四月大大，
純屬好奇，這是什麼保單？可以借錢又可以領息。現在還有在賣嗎？
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南山十年繳費新年年春還本終身保險
這應該算是一種還本的儲蓄壽險吧 (滿期領利息. 人掛了再領1筆保險金).
91年買的
已經停賣好久了
這張保單繳費共10年, 期間都沒有利息, 當時繳到哇哇叫
但現在看起來. 真的滿不錯. 每年都有利息可以領
話說這跟我去年六月第一次單筆大量投入斐高收非常類似。我儲蓄險買得更早，保單利率更高，依比例(因為可以等比例放大，故僅論相對值，不論絕對值，就是當個基數)，15年存入約87萬(每年約5.8萬)，期滿保單價值104萬，約為存入金額1.2倍，換算成年化報酬率不到2%。
但這種保單像倒吃甘蔗，期滿年領6萬，已投入金額計6/87=6.9%，以保價計為6/104=5.8%。每年領回，保價還會微幅調漲，被保險人掛點，本金還在以外，另有保額理賠，不像年金險，在保證領取期滿之後掛點，就甚麼都沒了，何況現有躉繳年金險利率不到4%。
不過，我是直接解約的，當時我的壽險顧問瞠目結舌、完全說不出話來。6%甚至比大部分定存股要好，話是這麼說沒錯，但因為年殖利6萬未來不夠花用，所以我下了險棋。且保單這東西又不像一般商品可以轉讓，事涉保險人、被保險人、要保人、受益人四方，所以我索性解約，拿了保價購入斐高收。目前收息近一年，約為6萬的2.x倍。
本金減損的真實案例是聯博AT在金融海嘯期間自5.0跌到2.8左右，約45% (相對殖利率自6%狂飆到12%)，但不久之後即隨股市回升至4.5，最高有4.8。但2008、2009金融海嘯期間短，更早一次在1929~1933就跨了四年，誰能預測下次的大風暴何時會來、跌幅多大、期間多久? 所以多準備一些備用金是必要的，就算你有保險，多半還是得先自行墊付，再申請理賠，不要一開始就付不出錢來。
另外，別離行情太遠。這或許與一般常識不符，通常會叫人不要離市場太近，或者不要因為短期淨值波動而買賣。但就算你聯博AT持有成本為5.0，跌到4.25 (跌15%夠多了吧!)時贖回，損失15%，但在反轉向上，上升趨勢確立時約3.22 (同樣自底部算起+15%)，你就可以持較原本多出三成的單位數。不想傷腦筋，就準備多一點的備用金，好捱過寒冬。
總經太難懂，但可不可能 "看著線圖走勢，心中有感，再理性決策"？你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存下的一塊錢才是；但存下來的那一塊錢要以何種形式存在？
一般是保險公司用比一年期定存再高一點的利率吸收資金(不然完全沒有誘因，還要綁那麼久)，優點是利率較高(但定存利率1.x%的現在已無利可圖，故僅有短年期險)，外加保險，被保險人掛了本金仍在；缺點是儲蓄期間利率低，太早解約會有本金減損的風險。
可以想像成花幾年分期繳費買一棟房子，但全額持有前沒有租金收入(有些可部份領回，但期滿的利率較低，此以期滿前未領回為例)，期滿後房租固定，房價還會微幅上漲(少得可憐就是了)。
所有人掛點，房子列入遺產辦理繼承(此處以要保人即被保險人為例)。
可向保險公司辦理保單借款(以保單價值準備金為抵押質借)，借款利率為保單預定利率加碼，例如：保單利率5%，質借利率5.75%。
定存：
利率較低、提前解約無本金減損風險(僅利息打折)，無保險功能
年金險：
利率比定存高(詳各保險公司網頁舉例)，分為躉繳(即期)跟年繳 (年繳於一定年限分期繳入，期滿開始領回；躉繳例如一拿到退休金，就全部投入買年金險，隔年開始領回)。累積期間可質借，但年金化(期滿)之後，不可質借。
這就是保險公司跟你對賭你會活多久的保險，附有保證領回期限，是怕你活得不夠久，只領個幾年很可憐，把剩下的錢七折八扣，分一些給遺屬。
你活得夠久，保險公司就虧了，但都是精算過了，所以保險公司應該還是賺(賠錢生意沒人做，財政部也會出來擋)。
但除了保證領回的差額外，被保險人掛了是沒甚麼可以留下的(搭配死亡險的商品除外)。
例如: 繳100萬，年領4萬，保證20年 (僅舉例用)
期滿後活15年，保險公司把剩下(20-15)=5年該領的退給遺屬，保險公司大賺
期滿後活20年，保險公司小賺
期滿後活25年，保險公司大致損益兩平
期滿後活40年，保險公司大虧
總經太難懂，但可不可能 "看著線圖走勢，心中有感，再理性決策"？你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存下的一塊錢才是；但存下來的那一塊錢要以何種形式存在？
儲蓄險、收益債、買房出租：本是一定在，但除了儲蓄險外可能會縮水(但也有機會增值)
年金險：本一定不會在，但活多久、領多久 (像勞保年金)
類全委：好像不一定活多久領多久 (類似勞退年金，因為延壽年金被刪除，個人帳戶提光就沒了，大約發生在平均餘命時，平均餘命比平均壽命長一些)
總經太難懂，但可不可能 "看著線圖走勢，心中有感，再理性決策"？你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存下的一塊錢才是；但存下來的那一塊錢要以何種形式存在？
"我是布魯斯"不過，我是直接解約的，當時我的壽險顧問瞠目結舌、完全說不出話來。6%甚至比大部分定存股要好，話是這麼說沒錯，但因為年殖利6萬未來不夠花用，所以我下了險棋。且保單這東西又不像一般商品可以轉讓，事涉保險人、被保險人、要保人、受益人四方，所以我索性解約，拿了保價購入斐高收。目前收息近一年，約為6萬的2.x倍。
膽大心細，布大精彩！
另外，我發現布大文筆很好，論述清晰，條理分明。
金融商品一向不易解說，但布大幾篇短文就講得很清楚，相信除了文筆跟清楚的腦袋外，嫻熟金融商品更是主因。
未來請多分享，真是強友之福！
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
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