對於願意討論,讓彼此進步的強友,我很開心和大家一起進步;至於不願理解內容就忙著諷刺的人,我也祝福他們能投資順利。
每個人都有自己的投資習慣,不需強求認同。
這個實驗的成功關鍵,除了投資組合的成長趨勢外,還有一個大家都清楚的關鍵:「南非幣兌台幣的匯率」。
南非幣是一個波動很大的貨幣,更有人「聞南非幣色變」、「逢南非幣必反」!我猜,這些人應該都在下圖這個下跌波段中深受其害:
附加檔案:
南非幣兌台幣歷史走勢 20170605.PNG
這是從2000年以來,南非幣兌台幣的走勢,2004年12月24日,1塊南非幣能換到5.69塊的台幣,之後一路貶值超過10年,2016年1月15日,南非幣只能換到2塊台幣。
超過10年的空頭,超過60%的跌幅,也難怪許多人對南非幣有陰影,一聽到南非幣就嚇得不要不要的。
理性的強友們,約從2016年中開始在討論「南非幣落底」的觀察,畢竟超過60%的跌幅容易吸引買盤;況且,景氣復甦的論調,也有利原物料落底的預期。
小弟也是那時候才開始出現用南非幣基金做實驗的想法。很開心有一群認真又理性的投資人,用「敢跟世人作對」的遠見,補足了小弟的愚昧。
2016年初落底後,2016到2017至今的走勢,南非幣兌台幣的走勢其實緩步上漲,從十年的下跌通道,轉成上漲線型。
但是,波動還是很驚人,我看了一下今年以來最大跌幅,出現在3/24到4/7短短兩周內,從2.44跌到2.23,跌幅高達8.6%!(見下圖)
附加檔案:
南非幣兌台幣2016-2017走勢 20170605.PNG
匯率波動,永遠是領息族最大的挑戰。而我們最有效的武器,就是「時間」。
時間怎麼對抗匯率波動?關鍵在於:「多次換匯後,匯差就會成為平均數,而且趨近於0」。
下表是安聯收益成長基金南非幣計價月配,2017年以來的實際配息發放時間(取自MoneyDJ),我用華南銀行南非幣兌台幣的收盤價匯率,當成配息發放當日的匯率,得到以下數字:
附加檔案:
安聯收益成長 2017年以來配息平均.png
對領息族而言,感受最痛的「匯損」,就是來自因為南非幣貶值,能換的台幣變少了,讓收到的台幣比上個月少。
以2017年4月21日收到的利息為例,因為1塊南非幣能兌換到的台幣,從2.374減少成2.27,相較上個月少了4.38%,真令人心疼。(上圖藍框)
然而,把時間拉長來看,匯損真的有這麼嚴重嗎?
每單位配1.925南非幣的情況,已持續9個月,這段期間裡,匯率上上下下,有時候匯損4.38%,有時候匯率又讓你賺3.22%(2017/3/20那次),因為上上下下互相抵銷,9次配息平均匯差只剩0.11%(上圖橘框),趨近於0值,也就代表幾乎沒有匯差。
從絕對金額來看,你平均每次領43,382台幣,有時多一點,有時少一點,長期下來平均就是這個數字。
這就是時間的妙用,用時間換取平均值。
上面這個試算,指的是每次領息所承受的南非幣兌台幣的匯差。如果是本金的匯差,也就是「買入時的匯率」與「最新匯率」的帳面差異(因為你還沒贖回,所以只是帳面數字),就有賴投資人紀律投資,低檔慢慢存,才能逐漸拉低「買入時的匯率」。
套用強大的話:買得夠低,就立於不敗之地。
至於何時是低檔?就是「FBI指數」跟「強腦」的工作,也就是靠強大保佑了!
完整收錄的系列連結在這裡:
【完整收錄】真人真事人體實驗:1年領100萬「0本金退休」實驗
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5037
聲明:本文為個人經驗分享,純粹只是在實驗過程中學到不少東西,有些心得跟各位分享而已,絕對沒有鼓勵大家借錢投資,更沒有推薦特定基金的意思。跟單請盈虧自負!!!