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  全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
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文章發表於 : 2020-10-09, 13:45 
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  2012-11-28, 19:38
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來自: 媒體說的理財狂人M大...摟洗襪 (已哭)
今天看到的新聞,通篇廢話,最有參考價值的是這一段:

目前全球高收益債當前利差536點,相較過去五年高收益債利差中位數465點,最低利差316點,仍有大幅的收斂空間......

https://money.udn.com/money/story/5618/4915159

債券投資人都知道,利差減少時,債券價格會上漲,這個利差範圍很有想像空間。

我認為形成此現象的主因有兩個:

1. 過去一年高收益債的價格都在整理,熱錢都移去炒股票了,不是高收益債有甚麼問題,就是取捨而已。

2. 能源價格一直創新低,讓高收益債的違約陰霾揮之不去,但如果能源基金可以逢低買,高收益債基金也未嘗不可。

#個人觀點參考就好不要亂跟
#我的配息基金只進不出因此買得便宜很重要

_________________
不可能每次都看對,重點是
看對時大賺 看錯時小賠


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-09, 14:15 
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  2018-09-18, 12:20
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如果認同全球股長期趨勢向上,
全球高收益債似乎可以買,
因為方向跟股市應該是一致的。

之前有思考過,
等我退休時,
應該會把資產配置中,
負責報酬的部分由全球股,換成全球高收益債,
換取較小的波動度。


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-09, 14:50 
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  2014-08-10, 22:19
文章: 68
以前詢問過理專和朋友利差的問題,理專建議是利差500以上時買入高收債,雖然這時殖利率可能只有2~3%,但債基淨值也低(便宜買),等利差300~400 縮小,債券格上漲,便可賺取利息和本金。

朋友說,這是放長線釣大魚的人,賺的是平均報酬率,但對於想短時間動輒10幾% 報酬率的股基股票急性子就不適合。

而且,因為寬鬆製造的0利率,利差只會越來越大,恐怕未來500反而是購入平均或高點。

於是我將利差500買入的高收債放了5年,目前平均年化報酬率約5~6%。

這次三月高收債利差達700時,大量買入,這時的報酬率已經不只5~6%了,這一批高收債只放了2~3年。

所以,利差對於能放長的高收債,也是很好的購入指標之一,只是標準必須提高了。


最後由 朱億文 於 2020-10-09, 14:59 編輯,總共編輯了 1 次。

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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-09, 14:54 
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  2017-06-02, 10:07
文章: 460
Nicky41 寫:
如果認同全球股長期趨勢向上,
全球高收益債似乎可以買,
因為方向跟股市應該是一致的。

之前有思考過,
等我退休時,
應該會把資產配置中,
負責報酬的部分由全球股,換成全球高收益債,
換取較小的波動度。

.......
提高股債中的債券比例也是可以降波動(如BND/IEF/BNDW),
全球股換全球高收益債,跌時應該也不差太多
但漲時還是輸股票一些。
.....
想要提高報酬率就股票比例調高點,反之亦同。
高報酬高風險高波動,調整資產配置比例即可。
標的其實不用轉換,供參考。

_________________
漲時蠶食-跌時鯨吞
享受波動-運隨心轉


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-09, 22:16 
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  2018-09-18, 12:20
文章: 572
moboo6611 寫:
.......
提高股債中的債券比例也是可以降波動(如BND/IEF/BNDW),
全球股換全球高收益債,跌時應該也不差太多
但漲時還是輸股票一些。
.....
想要提高報酬率就股票比例調高點,反之亦同。
高報酬高風險高波動,調整資產配置比例即可。
標的其實不用轉換,供參考。

m大說的的確是個好方法,
距離退休還很久... 我也只是初步構想。
主要是考慮到退休後,
就會需要有配息了...吧?


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-10, 00:22 
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  2017-06-02, 10:07
文章: 460
Nicky41 寫:
m大說的的確是個好方法,
距離退休還很久... 我也只是初步構想。
主要是考慮到退休後,
就會需要有配息了...吧?

........
達到財務自由後,需要資金過活,可在年底再平衡時提領下年度生活費。
目前國外流行使用的4%提領法則,N大可研究參考。

_________________
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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-10, 09:48 
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今年高配息債券被嫌棄,其實放久也沒賠到什麼錢,貝萊德全高收一年還是賺了快5%。

https://fundhot.com/fund/md/U2

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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-10, 10:00 
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文章: 572
mrchildren 寫:
今年高配息債券被嫌棄,其實放久也沒賠到什麼錢,貝萊德全高收一年還是賺了快5%。

https://fundhot.com/fund/md/U2

其實就是跟著股市走吧.

高收債給我的感覺,
就是高配息的波動弱化版股市。

看好股市長期向上,
適合需要高配息,且波動比股市小者持有。
也是不錯的選擇。

但不適合將債券作為資產保護傘者。


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-10, 10:01 
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moboo6611 寫:
Nicky41 寫:
m大說的的確是個好方法,
距離退休還很久... 我也只是初步構想。
主要是考慮到退休後,
就會需要有配息了...吧?

........
達到財務自由後,需要資金過活,可在年底再平衡時提領下年度生活費。
目前國外流行使用的4%提領法則,N大可研究參考。

之前推算退休所需資產時,
有看過4%法則,但的確還沒仔細研究。

看來m大已經做好完整退休規劃了,讚!


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  Re: 全球高收益債當前利差536點,有利差收斂價格上升的空間
文章發表於 : 2020-10-12, 14:38 
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  2017-10-05, 15:40
文章: 17
mrchildren 寫:
今天看到的新聞,通篇廢話,最有參考價值的是這一段:

目前全球高收益債當前利差536點,相較過去五年高收益債利差中位數465點,最低利差316點,仍有大幅的收斂空間......

https://money.udn.com/money/story/5618/4915159

債券投資人都知道,利差減少時,債券價格會上漲,這個利差範圍很有想像空間。

我認為形成此現象的主因有兩個:

1. 過去一年高收益債的價格都在整理,熱錢都移去炒股票了,不是高收益債有甚麼問題,就是取捨而已。

2. 能源價格一直創新低,讓高收益債的違約陰霾揮之不去,但如果能源基金可以逢低買,高收益債基金也未嘗不可。

#個人觀點參考就好不要亂跟
#我的配息基金只進不出因此買得便宜很重要


最近剛好與朋友討論高收益債的資產配置,
朋友認定『倘若看好股市長期向上』,高收債就應該要逢低單筆申購,以確保不會價格越買越高。
聽起來似乎有道理,高收益債的波動相對真的比較小。
想請教M大,若要逢低買,您會打算用哪種方式呢?(我也是只進不出)
謝謝唷! :)

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