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"mrchildren"內容來自野村的電子信,雖然是行銷郵件,但平心而論寫得不錯,至少敢點出台股科技股可能起漲的時間點,科技股起漲,以成長股為主的台股一般型基金也不會落寞。
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許多台股投資人心中近期的疑惑可能是:「市場普遍預期第三季由科技股接棒演出的劇本,為什麼遲遲未上演? 」
野村台灣運籌基金經理人戎宜蘋分析,現階段科技股漲勢不如預期,主要是因為市場仍被恐懼情緒壟罩。從印度Delta變種病毒持續肆虐、供應鏈長短料可能影響產品出貨,到中國加強對科技大廠監管等因素,都讓投資人避險情緒升溫,「近期資金有流出新興市場回到美國的趨勢,導致市場波動大,信心層面面臨考驗。」
不過,對於上述的逆風因素,戎宜蘋認為投資人不需要過度擔心,根據聯準會最近一次的會後聲明,Fed將維持利率及購債規模不變,重申通膨為暫時性,不急於收緊政策。
野村投信台股團隊預估在疫情仍有不確定性的情況下,聯準會將維持鴿派立場,對市場下檔將產生支撐。
此外,疫情爆發至今也已經有一年多的時間,廠商對病毒造成的衝擊已經有一套應付與調整的邏輯,從台灣外銷訂單創下連15紅(下圖),改寫歷史紀錄來看,下半年出口業業績有機會再創新高。加上實際拜訪電子大廠後的觀察,目前企業對下半年營運預估也都維持穩定成長的看法,獲利上修循環應該尚未結束。只要聯準會鴿派基調不變,科技股股價在經歷第二季修正後,不乏逢低買進的機會。
從資金面來看,以近期力挺台股不遺餘力的內資來說,戎宜蘋預期寬鬆的貨幣環境仍將持續,因此不需要擔心散戶或中實戶缺乏銀彈。
至於去年至今都選擇賣超台股的外資,何時可望回頭?戎宜蘋解析主要還是要看國際情勢,只要美國在貨幣政策上沒有急速收緊銀根,讓市場避險情緒無法紓緩,「配合第三季與第四季迎來電子旺季,外資資金可望回頭,加上財務數字還有上漲空間,有助於海外投資人恢復信心。」
整體來說,無論內外資金,當全球產業成長動能回到正常軌道、消費者購買力道恢復且需求正常化,資金就有機會順勢移轉到趨勢成長股或被冷落的績優股,「最快在一到兩季有機會看到資金轉移」。
"leecn1009"有沒有人覺得台股FBI的圖形有點奇怪?? 跟目前大盤現況反差太大了
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"leecn1009"抱歉沒說清楚,我是指從股債FBI底下點進台股一般型點入想看最近台股走勢的變化, 是否有接近超跌...
可是這台股一般型圖形看起來沒有什麼跌,所以才說很怪怪的。
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