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強友問：
您好：
看完強基金拍完的新影片，真的很淺顯易懂容易吸收~影片所提到文章我也有看過~但就像是一本課本自己看與有老師教吸收效果差很大，而且自己看還常常抓不到重點
另外，實在不好意思，再次看完文章後有個問題，請問如果基金名稱看不出來的話，要如何判斷該檔台股基金是投資大型股、中型股或是小型股呢?
以安聯台灣大壩基金為例，看到論壇中有強友是分類在中小型股，嘗試了以下作法：
1.基金月報找了但沒有明寫。
2.上網找了大中小型股判斷方式：市值在新台幣 20 億以下稱之為小型股；市值超過新台幣 100 億稱為大型股，至於中型股，則介於兩者之間。
然後搜尋前10大投資標的的市值(在Goodinfo!台灣股市資訊網的公司基本資料找的)，但都在100億以上。
不曉的這一塊要如何判斷呢?
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我的回答如下：
很好的問題，這個問題至今仍困擾著我們。
安聯台灣大壩基金被認為屬於中小型股，我猜始作俑者是晨星（https://tw.morningstar.com/tw/）的分類，晨星是國際專業的基金評鑑機構，不只具備頒發基金獎的公正資格，他的基金評鑑資料也常被專業人士引用及參考。
不只安聯大壩，許多績效卓越的基金如群益馬拉松、野村優質基金等也都被晨星歸類在中小型股，而不是只有名稱上有「中小」字樣如復華中小精選基金才歸在中小型股。
晨星台灣大型股票
https://tw.morningstar.com/tw/screener/ ... tOrder=asc
晨星台灣中小型股票
https://tw.morningstar.com/tw/screener/ ... tOrder=asc
但參考晨星官網的敘述，我也是看得很模糊，例如安聯台灣大壩基金的晨星網站上敘述，分類歸在台股中小型，但投資風格又說是大型增長，實在令人困惑，難道是在中小型股中找相對大型一點的成長股進行投資？
至於大型股跟中小型股如何界定？網路上雖然找得到「基金組別定義」，卻是2013年的舊資料，姑且參考一下：
https://hk.morningstar.com/ODS_Images/1 ... ory_CN.pdf
上面寫著：
台灣大型股票
台灣大型股票基金主要投資於台灣大型企業股票。亞太區不包括日本股票市場中市值排名前 70%的股票為大型股票。
該組別基金會有不少於 75%的總資產投資於股票，且不少於 75%的股票資產投資於台灣股票。
Morningstar 基準指數：MSCI Taiwan NR
台灣中小型股票
台灣中小型股票基金主要投資於台灣中小型企業股票。亞太區不包括日本股票市場中市值排名 30%的股票為中小型股票。
該組別基金會有不少於 75%的總資產投資於股票，且不少於 75%的股票資產投資於台灣股票。
Morningstar 基準指數：MSCI Taiwan NR
這就更令人混淆了，兩種類型的基金，基準指數卻是同一個？而且他並非用絕對市值來判斷，而是用相對市值來判斷，也就是這個台灣公司在整個亞太區不含日本的股票中（不是在台灣股票中喔），市值排名前70%為大型股票，後30%為中小型股票。
再看安聯台灣大壩基金的投資標的（如下藍字），並沒有大型股跟中小型股的界定，我想原因是這檔基金沒有把規定寫死，讓經理人彈性操作，因為中小型股較活潑，超額報酬的機會大，經理人自然而然選了較多市值在亞太區不包括日本股票市場中，排名後30%的中小型股票，因而被晨星定位在台股中小型股基金。
本基金主要投資於中華民國境內之上市及上櫃股票、承銷股票、公司債、可轉換公司債、政府公債、債券換股權利證書、金融債券、上市受益憑證、台灣存託憑證及其他經財政部核准於國內募集發行之國外金融組織債券。本基金為避險需要，得從事經證期會核准之證券相關商品之交易
此外，我強烈懷疑另一個可能性：因為就晨星的定義，市值比較是整個亞太區不包括日本股票的公司一起比，而不是只有台灣的公司自己比，國外巨型公司一堆，台灣公司自然大多數都會被認為是中小型股，也因此台股基金多數都被認為是中小型股，你看晨星歸類在中小型股票基金的基金多達104檔，歸類為大型股票的只有40檔，其中多數是連結台灣50或台股指數的基金，以及以大型電子股及金融股為主要持股的高股息基金。
雖然無法解答你的問題，但希望幫助你更了解台股基金。
